El ROI (retorno de la inversión) es una medida de rendimiento calculada como (Ganancia − Costo) ÷ Costo × 100%, que se utiliza para evaluar la eficiencia con la que una inversión genera ganancias.
Cómo funciona el retorno de la inversión
El ROI expresa la ganancia o pérdida de una inversión como porcentaje de su costo. Un retorno de la inversión positivo significa que ganó dinero; un retorno de la inversión negativo significa que perdió dinero. Es la métrica más utilizada para comparar la eficiencia de diferentes inversiones porque normaliza los rendimientos a una escala común.
La simplicidad del ROI es a la vez su fortaleza y su limitación. No tiene en cuenta el período de tiempo de la inversión, por lo que un retorno de la inversión del 50 % en 10 años es muy diferente del retorno de la inversión del 50 % en 1 año.
La fórmula del retorno de la inversión
ROI = (Valor final − Costo inicial) ÷ Costo inicial × 100%
Para comparaciones ajustadas en el tiempo, utilice CAGR (Tasa de crecimiento anual compuesta) o retorno de la inversión anualizado, que representa el período de tenencia.
Por qué es importante el retorno de la inversión
El ROI ayuda a inversores, propietarios de empresas y especialistas en marketing a tomar decisiones basadas en datos. Ya sea evaluando una acción, una campaña de marketing o una compra de bienes raíces, el ROI proporciona una forma rápida de evaluar si el rendimiento esperado justifica el costo y el riesgo.
Ejemplo del mundo real
Compras una acción por 5.000 dólares y la vendes 3 años después por 7.500 dólares. Retorno de la inversión = ($7500 − $5000) ÷ $5000 × 100% = 50%. El rendimiento anualizado (CAGR) es (7500/5000)^(1/3) − 1 = 14,5% anual.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen retorno de la inversión?
Depende del tipo de inversión. Históricamente, el S&P 500 ha tenido una rentabilidad de alrededor del 10% anual. El sector inmobiliario suele tener como objetivo entre el 8% y el 12%. Cualquier retorno de la inversión por encima de la tasa libre de riesgo (bonos del Tesoro, ~4-5%) puede considerarse positivo.
¿Cuál es la diferencia entre ROI y CAGR?
El ROI muestra el retorno total independientemente del tiempo. CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) muestra el rendimiento anual equivalente, lo que facilita la comparación de inversiones mantenidas durante diferentes períodos de tiempo.
¿Puede el ROI ser negativo?
Sí. Un ROI negativo significa que la inversión perdió dinero. Por ejemplo, comprar una acción por 10.000 dólares y venderla por 8.000 dólares da un retorno de la inversión del -20%.