Dos formas de convertir los ahorros en un cheque de pago
El problema más difícil en la jubilación no es ahorrar, sino convertir un montón de ahorros en ingresos confiables que dura el resto de tu vida. Hay dos enfoques amplios que intercambian las mismas cosas en direcciones opuestas.
Un anualidad de ingresos entrega una suma global a una aseguradora, quien le promete un pago mensual fijo mientras usted viva. A reducción autogestionada mantiene su dinero invertido y retira un porcentaje planificado cada año; el más famoso es el regla del 4%, que sugiere retirar el 4% de su cartera en el primer año (por ejemplo, 40.000 dólares de 1.000.000 de dólares) y luego ajustar según la inflación. La anualidad compra certeza renunciando al crecimiento y al acceso; la reducción mantiene el crecimiento y el acceso al aceptar la incertidumbre. Lo correcto depende menos de una fórmula que de lo que te mantiene despierto por la noche: quedarte sin dinero o dejar ventajas y legado sobre la mesa.
Lo que resuelve la anualidad: longevidad y riesgo de secuencia
Una anualidad de ingresos es, en esencia, seguro de longevidad. La aseguradora agrupa a miles de jubilados, por lo que puede prometer pagarles a cada uno de por vida (ya sea que viva hasta los 75 o 102 años) sin que usted tenga que planificar el peor de los casos. Esa garantía elimina a la vez dos de los riesgos más aterradores de la jubilación:
- Riesgo de longevidad (la posibilidad de que sus ahorros sobrevivan) desaparece, porque el cheque nunca se detiene.
- Riesgo de secuencia de rentabilidad (el peligro de que una caída del mercado en sus primeros años de jubilación reduzca permanentemente su cartera) también ha desaparecido, ya que el pago no depende de los mercados.
Sin embargo, el precio de esa certeza es elevado. Una vez que realiza la anualidad, el dinero se gasta en gran medida. encerrado — no hay acceso a una suma global para emergencias — y una anualidad básica generalmente deja nada a los herederos. La mayoría paga una cantidad nominal fija, por lo que la inflación erosiona el poder adquisitivo a menos que se compre una cláusula adicional de costo de vida más costosa. Y los productos de anualidades varían enormemente en cuanto a tarifas y calidad, por lo que los términos del contrato son enormemente importantes.
Lo que preserva la reducción: crecimiento, flexibilidad, legado
La reducción autogestionada mantiene su cartera invertida y en funcionamiento. Sus tres grandes ventajas son crecimiento, flexibilidad y legado: el dinero puede seguir acumulándose, puede aumentar el gasto en los años buenos y reducirlo en los malos, y lo que quede pasará a sus herederos.
El costo es que tu llevas el riesgo. Históricamente, la regla del 4% ha sobrevivido a jubilaciones de 30 años en mercados difíciles, pero no es una garantía: una crisis grave temprana puede obligar a recortar el gasto para evitar agotar la cartera. Ése es el riesgo de secuencia en acción, y es por eso que muchos jubilados mantienen un Reserva de efectivo de 1 a 2 años para que nunca tengan que vender inversiones en una recesión. Algunos también usan barandillas (recortar los retiros después de los años malos y aumentarlos después de los buenos) para mantenerse flexible. La reducción recompensa la disciplina y la tolerancia a la variabilidad; Si un ingreso fluctuante realmente lo estresaría, esa es una señal para inclinarse hacia un ingreso garantizado.
El enfoque combinado que la mayoría de los jubilados deberían considerar
Para muchas personas la mejor respuesta no es esto o lo otro: es ambos. El marco ampliamente utilizado es cubre tus gastos esenciales con ingresos garantizados (Seguridad Social, una pensión y una anualidad si hay un vacío), entonces utilizar una reducción autogestionada para gastos discrecionales y legados.
Digamos que sus facturas esenciales están agotadas 50.000 dólares al año y coberturas de la Seguridad Social $30,000. Podrías comprar una anualidad para cubrir el resto $20,000 brecha, garantizando que todas las necesidades se paguen de por vida, sin importar lo que hagan los mercados. Entonces un $700,000 cartera extraída al 4% proporciona aproximadamente $28,000 un año para viajes, regalos y sorpresas, con la ventaja y la heredabilidad de permanecer invertido. Esta combinación le brinda la tranquilidad de la anualidad en las facturas más importantes y el crecimiento y la flexibilidad de la cartera en todo lo demás. Modele ambas piezas (el ingreso que compraría una anualidad y una tasa de retiro sostenible) en las calculadoras a continuación.