El rendimiento equivalente fiscal compara ingresos anuales por intereses tras los impuestos indicados. No vuelve idénticos dos bonos. Compara rendimientos de efectivo sobre la misma base anual; la tasa de cupón y la rentabilidad al vencimiento son medidas distintas.
Cómo funciona la calculadora de rendimiento equivalente fiscal
Calcula primero la carga fiscal efectiva de cada instrumento según sus exenciones y tasas. Reduce cada ingreso positivo por su propia carga. Después divide el rendimiento neto elegido por la proporción conservada en la alternativa plenamente gravada. La tabla compara rendimientos netos reales, no equivalentes brutos mal etiquetados.
Datos de entrada y qué significan
El modo predeterminado usa impuestos federal y estatal independientes. La deducción opcional supone elegibilidad federal marginal íntegra para el impuesto estatal; no comprueba deducciones detalladas, límites SALT ni reducciones. El modo manual permite una carga efectiva establecida por separado. NIIT se introduce solo si procede; aquí no grava intereses exentos federales. El AMT efectivo adicional sobre intereses exentos es un supuesto, no el cálculo de la obligación total.
Límites y casos especiales
Cero rendimiento, cero impuesto y cero principal son válidos. Con una carga efectiva gravada del 100%, un neto positivo no tiene equivalente ordinario finito. Los rendimientos negativos conservan el signo sin crédito fiscal supuesto. Se excluyen plusvalías, descuento de mercado, OID, impago, cambios de tramo y reinversión. Verifica exenciones estatales, condiciones y elegibilidad. El año identifica tu supuesto, no una consulta oficial de tramos.