Calculadora de Rendimiento Equivalente Fiscal

La calculadora divide tu rendimiento libre de impuestos entre (1 menos tu tasa impositiva marginal combinada). La tasa impositiva combinada es tu tramo marginal federal más, si proporcionas uno, una tasa marginal estatal. Dividir entre (1 - tasa) "eleva" el número libre de impuestos al rendimiento equivalente antes de impuestos, porque esa es la fracción del rendimiento de un bono gravable que realmente conservas después de impuestos.

El rendimiento libre de impuestos es el cupón declarado o el rendimiento al vencimiento del bono municipal, ingresado como porcentaje. La tasa impositiva marginal es tu tramo impositivo federal más alto — no tu tasa efectiva (promedio), ya que la tasa marginal es la que se aplica al siguiente dólar de ingreso de inversión. La tasa de impuesto estatal es opcional: inclúyela si el bono no está exento del impuesto estatal sobre la renta, lo cual eleva la tasa combinada y, por lo tanto, el rendimiento equivalente fiscal. En la pestaña Comparar, ingresa el rendimiento de un bono gravable específico para ver un veredicto lado a lado; el mismo rendimiento gravable alimenta la pestaña Tasa de Equilibrio.

Esta calculadora usa un modelo simplificado de tasa combinada (tasa marginal federal más tasa marginal estatal) y no toma en cuenta el Impuesto Mínimo Alternativo, el Impuesto sobre el Ingreso Neto de Inversión, la deducibilidad estatal del impuesto federal, las eliminaciones graduales, ni factores específicos del bono como el riesgo de rescate anticipado, la calidad crediticia o las reglas de descuento de mercado de minimis que pueden afectar el rendimiento real después de impuestos de un bono municipal. Las tasas combinadas iguales o superiores al 100% no tienen sentido y la calculadora no producirá un resultado. Para una decisión que involucre dinero real, verifica tu tramo marginal y cualquier tratamiento fiscal específico de bonos municipales de tu estado con un profesional de impuestos o la autoridad fiscal de tu estado.