Compare asignaciones, modele el riesgo de covarianza y planifique el rebalanceo con supuestos explícitos.
Pesos actuales y objetivo
Normalizar es una edición explícita; los pesos no cambian automáticamente.
ActivoActual (%)Objetivo (%)
Acciones de EE. UU.
Acciones internacionales
Bonos
REIT
Oro
Materias primas
Los importes USD usan centavos enteros. Los pesos admiten hasta 10 decimales y los supuestos hasta 8.
Rendimiento anual modelado
Desviación estándar anual (%/año)
Ratio de Sharpe
Media de la mezcla de acciones (%)
Reducción modelada de volatilidad (pp)
Rendimiento inferior normal del 5 %
Magnitud de pérdida normal al 95 %
Valor a 10 años con factor constante (USD)
Valores predeterminados ilustrativos revisados el 2026-10-20; las ediciones son sus supuestos, no datos de mercado verificados ni pronósticos. El efectivo gana la tasa libre de riesgo indicada con volatilidad modelada cero.
La desviación estándar mide la dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es la media menos 1,645 desviaciones estándar; la magnitud de pérdida es max(0, menos ese rendimiento). Ninguno es una pérdida máxima ni una garantía. Las colas normales pueden implicar pérdidas superiores al 100 %: es una limitación de esta aproximación.
Libro de rebalanceo
Las asignaciones en dólares usan el método del mayor resto en centavos enteros, por orden de activo. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo. Se excluyen impuestos, comisiones, diferenciales y ejecución bursátil.
Supuestos editables del modelo
Valores predeterminados ilustrativos revisados el 2026-10-20; las ediciones son sus supuestos, no datos de mercado verificados ni pronósticos. El efectivo gana la tasa libre de riesgo indicada con volatilidad modelada cero.
Editor de pares de correlación
Cada par actualiza ambas entradas simétricas. La diagonal permanece en 1.
Comparación de asignaciones
Todas las comparaciones usan los mismos rendimientos, volatilidades, correlaciones y tasa libre de riesgo introducidos. Son escenarios, no recomendaciones.
Supuestos anteriores y actuales con pesos actuales fijos
Matriz de correlación
Entradas de covarianza (%²/año)
Sensibilidad a supuestos de rendimiento
Las medias de los activos cambian −4, 0 o +4 puntos porcentuales; covarianza, pesos y tasa de efectivo no cambian. Son supuestos ilustrativos, no pronósticos bajistas, base o alcistas.
Detalles del activo
Simulación con semilla
Lognormal ajustada a momentos anuales
Sorteos lognormales mensuales independientes; muestras seudoaleatorias con semilla; P10/P50/P90 empíricos con interpolación lineal. Los percentiles muestrales difieren de los cuantiles analíticos. La banda central del 80 % excluye las colas y no es pronóstico ni rango completo de resultados.
Listo para simular.
Configuración de proyección
El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.
La ilustración anterior usa (1 + media − SD²/2)^(1/12). Conserva la convención determinista anterior y no coincide con la distribución simulada.
Proyección
Valor (USD)
Aportado (USD)
Ganancia / pérdida (USD)
Valor ajustado por inflación (USD)
Proyección de factor constante y aportaciones
Comparación de asignaciones
Enlace revisado para compartir
Revise asignación y supuestos antes de copiar el enlace. Los importes en dólares se omiten salvo inclusión explícita.
Acciones de EE. UU.Acciones internacionalesBonosREITOroMaterias primasEfectivo residualrealObjetivoCompra / ventaActivoMedia aritmética anual (%)Desviación estándar anual (%/año)Ratio de SharpeRendimiento inferior normal del 5 %Magnitud de pérdida normal al 95 %Reducción modelada de volatilidad (pp)No definido con volatilidad ceroNo disponibleRevise los campos señalados y los supuestos del modelo.Elija un total exacto del 100 %, normalice o seleccione efectivo residual.Los pesos superan el 100 %. El apalancamiento está desactivado.Los pesos deben ser del 0 al 100 %, con hasta 10 decimales.La matriz de correlación no es semidefinida positiva. Los resultados de riesgo no están disponibles; se conserva la aritmética válida de asignación.La correlación debe estar entre −1 y 1, con hasta 8 decimales.Introduzca una tasa libre de riesgo del −100 % al 1000 %, con hasta 8 decimales.Los rendimientos deben ser del −100 % al 1000 % y la desviación estándar del 0 al 200 %, con hasta 8 decimales.Introduzca importes en USD de 0 a 1.000.000.000, en centavos enteros.Los años deben ser enteros de 1 a 50 y la inflación del −99 % al 100 %.Revise los supuestos de proyección.Una media aritmética del −100 % con desviación estándar distinta de cero no define este modelo lognormal.El factor de crecimiento anterior debe ser no negativo.El escenario supera el rango numérico admitido.Use 100–5000 simulaciones y una semilla entera de 0 a 4294967295.Simulación no disponible. No se han sustituido resultados simulados.Simulación cancelada.Listo para simular.Simulaciones completadasterminan con al menos las aportaciones nominalesAñoAportado (USD)Ganancia / pérdida (USD)Valor ajustado por inflación (USD)Valor (USD)Peso (%)Contribución al riesgo (pp)Volatilidad marginal (pp por unidad de peso)Antes de editar supuestosSupuestos actualesCarteraAsignación hipotéticaSupuestos revisadosMoneda: USDResumen copiado.No se pudo copiar. Seleccione el texto revisado para copiarlo.Complete las entradas válidas antes de usar esta acción.Simulación con semillaIlustración con factor mediano constanteIlustración anteriorP10 muestralP50 muestralP90 muestralSemillaNúmero de simulacionesPolítica de asignaciónExactamente 100 %Efectivo residualtotalesNormalizar es una edición explícita; los pesos no cambian automáticamente.Valores predeterminados ilustrativos revisados el 2026-10-20; las ediciones son sus supuestos, no datos de mercado verificados ni pronósticos. El efectivo gana la tasa libre de riesgo indicada con volatilidad modelada cero.La desviación estándar mide la dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es la media menos 1,645 desviaciones estándar; la magnitud de pérdida es max(0, menos ese rendimiento). Ninguno es una pérdida máxima ni una garantía. Las colas normales pueden implicar pérdidas superiores al 100 %: es una limitación de esta aproximación.Las asignaciones en dólares usan el método del mayor resto en centavos enteros, por orden de activo. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo. Se excluyen impuestos, comisiones, diferenciales y ejecución bursátil.El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.Sorteos lognormales mensuales independientes; muestras seudoaleatorias con semilla; P10/P50/P90 empíricos con interpolación lineal. Los percentiles muestrales difieren de los cuantiles analíticos. La banda central del 80 % excluye las colas y no es pronóstico ni rango completo de resultados.La ilustración anterior usa (1 + media − SD²/2)^(1/12). Conserva la convención determinista anterior y no coincide con la distribución simulada.Las entradas permanecen en este navegador de forma predeterminada. No se escriben valores financieros automáticamente en la URL. Un enlace compartido revisado es público para quien lo reciba. No se conectan cuentas ni posiciones.Revise asignación y supuestos antes de copiar el enlace. Los importes en dólares se omiten salvo inclusión explícita.Todas las comparaciones usan los mismos rendimientos, volatilidades, correlaciones y tasa libre de riesgo introducidos. Son escenarios, no recomendaciones.Activo seleccionadoConfiguración de proyecciónAsignación y rebalanceoRiesgo y supuestosProyecciónSupuestos editables del modeloEditor de pares de correlaciónLibro de rebalanceoComparación de asignacionesLibro de proyecciónAsignaciones actuales, objetivo y operaciones en dólaresVolatilidad modelada frente al rendimiento esperadoProyección de factor constante y aportacionesPercentiles de simulación con semillaAsignación actual incluido el efectivo residualEntradas de covarianza (%²/año)Matriz de correlaciónInforme del escenario de carteraIncluir valor de cartera, nuevo efectivo e importes de proyecciónCopiar enlace revisadoCancelar compartirEnlace revisado para compartirNormalizar objetivo al 100 %Normalizar asignación actual al 100 %Usar actual como objetivoNuevo efectivo para invertir (USD)Valor de la cartera (USD)Tasa libre de riesgo (%/año)Ejecutar simulación con semillaCancelar simulaciónUsar estos supuestos como base anteriorDetalles del activoSupuestos anteriores y actuales con pesos actuales fijosOperaciones netas (USD)Compras (USD)Ventas (USD)Límites del modeloLos importes USD usan centavos enteros. Los pesos admiten hasta 10 decimales y los supuestos hasta 8.Cómo tratar el peso no asignadoConvención de proyecciónLognormal ajustada a momentos anualesIlustración determinista anteriorInversión inicial (USD)Aportación al final del mes (USD)Años de proyecciónInflación (%/año)Restablecer entradas predeterminadasRendimiento esperado = Σ(wᵢ × μᵢ); volatilidad = √(wᵀΣw); Sharpe = (media − tasa libre de riesgo) / volatilidad.Sensibilidad a supuestos de rendimientoLas medias de los activos cambian −4, 0 o +4 puntos porcentuales; covarianza, pesos y tasa de efectivo no cambian. Son supuestos ilustrativos, no pronósticos bajistas, base o alcistas.Índice de concentración (suma de pesos porcentuales al cuadrado)Formato de entrada: 1,234.56Formato de entrada: 1.234,56Media de la mezcla de acciones (%)Valor a 10 años con factor constante (USD)
3 min de lectura5 pasos7 términos2 ejemplos8 preguntas frecuentesE(Rp) = Σ(wᵢ × μᵢ); σp = √(wᵀΣw)
Todas las comparaciones usan los mismos rendimientos, volatilidades, correlaciones y tasa libre de riesgo introducidos.
Los pesos solo cambian al editarlos o normalizarlos. Elija exactamente 100 % o trate explícitamente el peso no asignado como efectivo.
2
Supuestos editables del modelo
Los supuestos ilustrativos revisados el 2026-10-20 son editables y no son pronósticos en vivo. Todas las comparaciones usan los mismos supuestos.
3
Libro de rebalanceo
Las asignaciones en centavos usan el método del mayor resto. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo; se excluyen impuestos, comisiones y ejecución.
4
Riesgo y supuestos
La desviación estándar anual mide dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es media menos 1,645 desviaciones estándar. No es pérdida máxima.
5
Proyección
El modelo lognormal ajusta media aritmética y desviación anual. Las aportaciones son al final del mes; la línea de factor mediano es ilustrativa, no un pronóstico.
La desviación estándar mide la dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es la media menos 1,645 desviaciones estándar; la magnitud de pérdida es max(0, menos ese rendimiento). Ninguno es una pérdida máxima ni una garantía. Las colas normales pueden implicar pérdidas superiores al 100 %: es una limitación de esta aproximación.
Proyección
s² = ln(1 + (σ/(1+μ))²); m = ln(1+μ) − s²/2
El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.
✓
YMYL
Confianza, metodología y fuentes
Metodología y fuentes▸
Responsabilidad editorial
Autor: Quinn Sumner - Editor
Responsable: Quinn Sumner - Propietario editorial
Revisor: Revisión editorial de cálculo - Revisión de fuentes y limitaciones
Última revisión: 2026-08-10
Última verificación: 2026-10-20
Datos vigentes: 2026-10-20
Metodología
Rendimiento esperado = Σ(wᵢ × μᵢ); volatilidad = √(wᵀΣw); Sharpe = (media − tasa libre de riesgo) / volatilidad. El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.
Supuesto: Valores predeterminados ilustrativos revisados el 2026-10-20; las ediciones son sus supuestos, no datos de mercado verificados ni pronósticos. El efectivo gana la tasa libre de riesgo indicada con volatilidad modelada cero.
Supuesto: Todas las comparaciones usan los mismos rendimientos, volatilidades, correlaciones y tasa libre de riesgo introducidos. Son escenarios, no recomendaciones.
Supuesto: Los importes USD usan centavos enteros. Los pesos admiten hasta 10 decimales y los supuestos hasta 8.
Supuesto: El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.
Supuesto: Sorteos lognormales mensuales independientes; muestras seudoaleatorias con semilla; P10/P50/P90 empíricos con interpolación lineal. Los percentiles muestrales difieren de los cuantiles analíticos. La banda central del 80 % excluye las colas y no es pronóstico ni rango completo de resultados.
Supuesto: La ilustración anterior usa (1 + media − SD²/2)^(1/12). Conserva la convención determinista anterior y no coincide con la distribución simulada.
Limitaciones y orientación
La desviación estándar mide la dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es la media menos 1,645 desviaciones estándar; la magnitud de pérdida es max(0, menos ese rendimiento). Ninguno es una pérdida máxima ni una garantía. Las colas normales pueden implicar pérdidas superiores al 100 %: es una limitación de esta aproximación.
Las asignaciones en dólares usan el método del mayor resto en centavos enteros, por orden de activo. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo. Se excluyen impuestos, comisiones, diferenciales y ejecución bursátil.
Las entradas permanecen en este navegador de forma predeterminada. No se escriben valores financieros automáticamente en la URL. Un enlace compartido revisado es público para quien lo reciba. No se conectan cuentas ni posiciones.
Orientación profesional: La Calculadora de diversificación de cartera es solo para educación en matemáticas de inversión y no es un asesoramiento de inversión, fiscal, legal o financiero. Considere el riesgo, las tarifas, los impuestos y la idoneidad antes de actuar.
Peso (%)Los pesos solo cambian al editarlos o normalizarlos. Elija exactamente 100 % o trate explícitamente el peso no asignado como efectivo.
Media aritmética anual (%)Los supuestos ilustrativos revisados el 2026-10-20 son editables y no son pronósticos en vivo. Todas las comparaciones usan los mismos supuestos.
Desviación estándar anual (%/año)La desviación estándar anual mide dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es media menos 1,645 desviaciones estándar. No es pérdida máxima.
Ratio de SharpeSharpe es el exceso de rendimiento anual modelado dividido por la desviación estándar anual. Es indefinido con volatilidad cero y no determina idoneidad personal.
Matriz de correlaciónLa matriz debe ser simétrica, con diagonal 1 y semidefinida positiva. Una matriz inválida bloquea el riesgo, pero conserva la aritmética válida de asignación.
Ilustración con factor mediano constanteEl modelo lognormal ajusta media aritmética y desviación anual. Las aportaciones son al final del mes; la línea de factor mediano es ilustrativa, no un pronóstico.
Simulación con semillaLos sorteos lognormales mensuales con semilla usan un proceso cancelable. P10/P50/P90 muestrales se interpolan y no son cuantiles analíticos ni todo el rango posible.
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Escenarios
Ejemplos del mundo real
2 ejemplos▸
P1
Asignación hipotética 1
60/40
Acciones de EE. UU. 60%Bonos 40%Tasa libre de riesgo (%/año) 4.5%Valor de la cartera (USD) 100000 USD
μ = 7.8%; σ = 9.8954535%; Sharpe = 0.3334865; q₀.₀₅ = −8.4780210%. Los supuestos ilustrativos revisados el 2026-10-20 son editables y no son pronósticos en vivo. Todas las comparaciones usan los mismos supuestos.
P2
Asignación hipotética 2
50/50
Acciones de EE. UU. 50%Bonos 50%Tasa libre de riesgo (%/año) 4.5%Valor de la cartera (USD) 100000 USD
μ = 7.25%; σ = 8.5440037%; Sharpe = 0.3218632; q₀.₀₅ = −6.8048862%. Los supuestos ilustrativos revisados el 2026-10-20 son editables y no son pronósticos en vivo. Todas las comparaciones usan los mismos supuestos.
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Referencia
Citar esta calculadora
APA y MLA▸
Usa cualquiera de estos formatos para citar esta calculadora en un trabajo o informe.
Todas las comparaciones usan los mismos rendimientos, volatilidades, correlaciones y tasa libre de riesgo introducidos. Son escenarios, no recomendaciones.
Asignación y rebalanceo
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Normalizar es una edición explícita; los pesos no cambian automáticamente.
Valores predeterminados ilustrativos revisados el 2026-10-20; las ediciones son sus supuestos, no datos de mercado verificados ni pronósticos. El efectivo gana la tasa libre de riesgo indicada con volatilidad modelada cero.
Riesgo y supuestos
▸
La desviación estándar mide la dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es la media menos 1,645 desviaciones estándar; la magnitud de pérdida es max(0, menos ese rendimiento). Ninguno es una pérdida máxima ni una garantía. Las colas normales pueden implicar pérdidas superiores al 100 %: es una limitación de esta aproximación.
Proyección
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El modelo lognormal predeterminado ajusta media aritmética y desviación estándar anuales: s² = ln(1 + (SD/(1+media))²), m = ln(1+media) − s²/2. Los rendimientos logarítmicos mensuales usan m/12 y s/√12. Las aportaciones se hacen al final del mes. La línea determinista aplica el factor mediano constante; con aportaciones no es la mediana exacta del patrimonio final.
Sorteos lognormales mensuales independientes; muestras seudoaleatorias con semilla; P10/P50/P90 empíricos con interpolación lineal. Los percentiles muestrales difieren de los cuantiles analíticos. La banda central del 80 % excluye las colas y no es pronóstico ni rango completo de resultados.
Libro de rebalanceo
▸
Las asignaciones en dólares usan el método del mayor resto en centavos enteros, por orden de activo. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo. Se excluyen impuestos, comisiones, diferenciales y ejecución bursátil.
Límites del modelo
▸
Las entradas permanecen en este navegador de forma predeterminada. No se escriben valores financieros automáticamente en la URL. Un enlace compartido revisado es público para quien lo reciba. No se conectan cuentas ni posiciones.
❓
Preguntas
Preguntas frecuentes
8 preguntas▸
Política de asignación?+
Los pesos solo cambian al editarlos o normalizarlos. Elija exactamente 100 % o trate explícitamente el peso no asignado como efectivo.
Riesgo y supuestos?+
La desviación estándar anual mide dispersión. El rendimiento inferior normal del 5 % es media menos 1,645 desviaciones estándar. No es pérdida máxima.
Supuestos editables del modelo?+
Los supuestos ilustrativos revisados el 2026-10-20 son editables y no son pronósticos en vivo. Todas las comparaciones usan los mismos supuestos.
Proyección?+
El modelo lognormal ajusta media aritmética y desviación anual. Las aportaciones son al final del mes; la línea de factor mediano es ilustrativa, no un pronóstico.
Simulación con semilla?+
Los sorteos lognormales mensuales con semilla usan un proceso cancelable. P10/P50/P90 muestrales se interpolan y no son cuantiles analíticos ni todo el rango posible.
Ilustración anterior?+
La ilustración anterior usa (1 + media − SD²/2)^(1/12). Conserva la convención determinista anterior y no coincide con la distribución simulada.
Libro de rebalanceo?+
Las asignaciones en centavos usan el método del mayor resto. Compras menos ventas equivale al nuevo efectivo; se excluyen impuestos, comisiones y ejecución.
Enlace revisado para compartir?+
Las entradas permanecen en este navegador. Compartir abre una vista de divulgación; los importes se excluyen salvo selección explícita. No se conecta una cuenta bursátil.
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