Calculadora de perpetuidad

Convención anual sin aplazamiento por defecto. El calendario avanzado usa las tasas convertidas por periodo y descuenta el flujo hasta t=0. C1 es el primer cobro al final del año 1. r y g son tasas anuales decimales coherentes. Se exige r>g, r>−1 y g≥−1. Un flujo cero vale cero bajo esta convención convergente; las entradas cero pueden hacer indeterminadas las soluciones inversas. El pago introducido es C1, el cobro al final del año 1.

Las tasas son efectivas anuales sobre la base nominal o real elegida. C1 es un pago real, no un total anual. Con f pagos/año y D años adicionales de aplazamiento, el primer cobro es en D+1/f años; el valor corresponde a t=0. Se modelan periodos iguales, no fechas del calendario. C0 crece una vez antes de ese cobro; no se infiere crecimiento adicional durante la espera ni conversión por inflación. Aplazamiento admitido: 0–1000 años. Con pagos anuales y sin aplazamiento, el primer cobro ocurre al final del año 1.

Convención anual sin aplazamiento por defecto. El calendario avanzado usa las tasas convertidas por periodo y descuenta el flujo hasta t=0. C1 es el primer cobro al final del año 1. r y g son tasas anuales decimales coherentes. Se exige r>g, r>−1 y g≥−1. Un flujo cero vale cero bajo esta convención convergente; las entradas cero pueden hacer indeterminadas las soluciones inversas. El pago introducido es C0, una referencia anterior al primer cobro. C1 = C0 × (1 + g); no se añade ningún cobro en el momento cero.

Autor: Quinn Sumner - Editor

Responsable: Quinn Sumner - Propietario editorial

Revisor: Revisión editorial de cálculo - Revisión de fuentes y limitaciones

Última revisión: 2026-08-11

Última verificación: 2026-08-11

Datos vigentes: 2026-08-11

Las tasas son efectivas anuales sobre la base nominal o real elegida. C1 es un pago real, no un total anual. Con f pagos/año y D años adicionales de aplazamiento, el primer cobro es en D+1/f años; el valor corresponde a t=0. Se modelan periodos iguales, no fechas del calendario. C0 crece una vez antes de ese cobro; no se infiere crecimiento adicional durante la espera ni conversión por inflación. Aplazamiento admitido: 0–1000 años. Convención anual sin aplazamiento por defecto. El calendario avanzado usa las tasas convertidas por periodo y descuenta el flujo hasta t=0. Con pagos anuales y sin aplazamiento, el primer cobro ocurre al final del año 1. r y g son tasas anuales decimales coherentes. Se exige r>g, r>−1 y g≥−1. Un flujo cero vale cero bajo esta convención convergente; las entradas cero pueden hacer indeterminadas las soluciones inversas. El selector nominal/real indica la base anual de tasas y dólares; no convierte la inflación. Use entradas coherentes. El horizonte visible de 1–200 cobros solo divide el valor presente infinito en subtotal finito y cola restante analítica. Los valores no representables quedan no disponibles.

Supuesto: La Calculadora de perpetuidad asume que el pago ingresado, la tasa de descuento y (cuando corresponda) la tasa de crecimiento permanecen constantes indefinidamente; no modela tasas cambiantes ni cronogramas de pago a lo largo del tiempo.

Supuesto: El modelo no asume ningún riesgo de incumplimiento o crédito en el flujo de efectivo subyacente.

Supuesto: Convención anual sin aplazamiento por defecto. El calendario avanzado usa las tasas convertidas por periodo y descuenta el flujo hasta t=0. Con pagos anuales y sin aplazamiento, el primer cobro ocurre al final del año 1. r y g son tasas anuales decimales coherentes. Se exige r>g, r>−1 y g≥−1. Un flujo cero vale cero bajo esta convención convergente; las entradas cero pueden hacer indeterminadas las soluciones inversas.

La Calculadora de perpetuidad produce una estimación de un momento dado en función de los datos proporcionados y no proyecta cómo las tasas de descuento o las tasas de crecimiento podrían cambiar con el tiempo.

Los flujos de efectivo reales rara vez continúan literalmente para siempre; El modelo de perpetuidad es una aproximación simplificadora que se adapta mejor a flujos de pago de muy larga duración o teóricamente infinitos.

Las tasas son efectivas anuales sobre la base nominal o real elegida. C1 es un pago real, no un total anual. Con f pagos/año y D años adicionales de aplazamiento, el primer cobro es en D+1/f años; el valor corresponde a t=0. Se modelan periodos iguales, no fechas del calendario. C0 crece una vez antes de ese cobro; no se infiere crecimiento adicional durante la espera ni conversión por inflación. Aplazamiento admitido: 0–1000 años.

Esta calculadora es una herramienta educativa diseñada para ilustrar la fórmula del valor presente de perpetuidad y no constituye un consejo de inversión, una recomendación financiera ni una solicitud para comprar o vender ningún valor. Los flujos de efectivo reales conllevan riesgos de incumplimiento, reinversión e inflación que el modelo de perpetuidad simple no captura. Consulte a un planificador financiero certificado (CFP), un analista financiero colegiado (CFA) o un profesional de finanzas corporativas antes de tomar decisiones de valoración o inversión.

Orientación profesional: La Calculadora de perpetuidad tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión, fiscal, contable o legal. Consulte a un planificador financiero certificado (CFP), un analista financiero colegiado (CFA) o un profesional de finanzas corporativas antes de tomar decisiones de valoración o inversión.

Gordon, M.J. & Shapiro, E. (1956), análisis de bienes de capital: la tasa de ganancia requerida - Management Science

Time Value of Money - CFA Institute