El Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM) es una de las herramientas más usadas en finanzas para estimar el retorno que un inversionista debería exigir de un activo, dado su riesgo relativo al mercado general. Esta calculadora computa el retorno esperado CAPM, despeja la beta implícita a partir de un retorno objetivo, y aísla la prima de riesgo de mercado — las tres direcciones en las que puede trabajarse la misma fórmula.
Cómo funciona la Calculadora CAPM
CAPM modela rendimiento anual requerido Rf+β(Rm−Rf). Usa moneda, horizonte y tasas nominales/reales coherentes. No estima beta ni promete resultados; con prima negativa, beta positivo puede reducir el rendimiento.
La prima es cero y el objetivo iguala la tasa libre de riesgo. Cualquier beta satisface la ecuación; no hay beta única. La prima es cero y el objetivo difiere de la tasa libre de riesgo. Ningún beta satisface la ecuación.
Entradas y su significado
ERP=Rm−Rf es una diferencia anual en puntos porcentuales. La entrada ERP directa usa E(R)=Rf+β×ERP. Los supuestos comparten moneda, horizonte y base nominal o real; no se proporciona promedio histórico ni prima en vivo.
Moneda, horizonte, base nominal/real y fuente/período de beta solo son metadatos. Los escenarios mantienen ese contexto y la tasa libre de riesgo; cambian beta y ERP sin clasificar activos.
La línea del mercado de valores relaciona beta con el rendimiento requerido. Inspeccione con puntero o entrada exacta y aplique para calcular el rendimiento. El punto esperado independiente muestra una diferencia de supuestos, no una señal de inversión.
Las entradas quedan en almacenamiento local, sin escritura pasiva en la URL pública. Compartir muestra las entradas activas; contexto y comparaciones requieren inclusión separada. Copiar y CSV contienen resultados financieros. Quien tenga el enlace puede leer sus valores.
Límites y casos extremos
La prima es cero y el objetivo iguala la tasa libre de riesgo. Cualquier beta satisface la ecuación; no hay beta única. La prima es cero y el objetivo difiere de la tasa libre de riesgo. Ningún beta satisface la ecuación.
Beta es exposición de regresión al riesgo sistemático, no volatilidad total ni trayectoria exacta. Admite cero y negativos. Usa referencia, período, moneda y base de tasas coherentes.