A maioria dos mutuários compara os empréstimos por pagamento mensal, mas essa é a métrica errada. TAEG, custo total, taxas e tratamento fiscal são importantes. Escolher o empréstimo certo pode economizar milhares de dólares ao longo da vida do empréstimo.
Por que a TAEG é mais importante do que a taxa
A taxa de juros é o que o credor cobra de você; APR é o que o empréstimo realmente custa, incluindo todas as taxas. Um empréstimo com taxa de 6,5% e US$ 3.000 em taxas tem uma TAEG mais alta (geralmente 6,8–7,0%) do que um empréstimo com taxa de 6,7% sem taxas. Os regulamentos da Lei Federal Truth in Lending exigem que os credores divulguem a TAEG na estimativa do empréstimo e na divulgação de fechamento. Use APR para comparações entre credores. A exceção: a TAEG só é significativa ao comparar os empréstimos que você manterá até o prazo. Se você pagar o empréstimo antecipadamente ou refinanciar dentro de 3 a 5 anos, os empréstimos com taxas baixas serão beneficiados mesmo com taxas um pouco mais altas, porque as taxas são amortizadas em um período mais curto.
Custo total vs. pagamento mensal
Dois empréstimos com pagamentos mensais idênticos podem ter custos totais dramaticamente diferentes se os termos forem diferentes. Um empréstimo de US$ 30.000 a US$ 600 / mês pode durar 5 ou 6 anos, dependendo da taxa - e o prazo mais longo custa significativamente mais em juros, apesar do mesmo valor mensal. Sempre compare o custo total (principal + juros totais + taxas) para obter uma visão comparativa. O pagamento mensal é importante para a viabilidade orçamentária; o custo total é importante para o impacto na riqueza. Certifique-se de que ambos estejam dentro dos limites aceitáveis antes de confirmar.
Compensações de duração de mandato
Prazos de empréstimo mais longos produzem pagamentos mensais mais baixos, mas juros totais dramaticamente mais elevados. Uma hipoteca de US$ 400.000: 15 anos a 6,5% custa US$ 227 mil de juros; 30 anos a 7,0% custa juros de US$ 558 mil – mais de 2x mais. O mensal de 30 anos é muito menor (US$ 2.661 vs US$ 3.484), o que proporciona flexibilidade de fluxo de caixa. A escolha ideal depende da estabilidade dos rendimentos e de outras prioridades financeiras. Um caminho intermediário comum: escolher o prazo de 30 anos para o pagamento exigido mais baixo e, em seguida, pagar voluntariamente o principal extra para imitar o prazo de pagamento de 15 anos. Isso preserva a flexibilidade (você pode interromper pagamentos extras em meses apertados) enquanto captura a maior parte da economia de juros.
Custo após impostos – a variável oculta
Alguns juros de empréstimos são dedutíveis de impostos, o que altera o custo efetivo. Os juros hipotecários de uma residência principal são dedutíveis até US$ 750 mil de hipoteca (limite TCJA). Os juros do empréstimo estudantil são dedutíveis até US$ 2.500/ano, sujeitos à redução gradual da renda. Os juros do empréstimo comercial são dedutíveis da receita comercial. Custo após impostos para um empréstimo dedutível a 7% APR com 24% federal + 5% estadual = 7% × (1 - 0,29) = 5,0% de custo efetivo. Sempre compare os empréstimos após impostos quando um é dedutível e o outro não - um empréstimo para aquisição de automóveis não dedutível de 5,5% é mais caro do que uma hipoteca dedutível de 7% para mutuários de alta renda. As hipotecas e os empréstimos estudantis são os que mais se beneficiam com isso; empréstimos para automóveis, cartões de crédito e empréstimos pessoais, não.