Um Certificado de Depósito (CD) é um produto de poupança de depósito a prazo oferecido por bancos e cooperativas de crédito. Você compromete uma quantia fixa por um prazo determinado – de um mês a cinco anos – e o banco lhe paga em troca uma taxa de juros fixa garantida. No vencimento, você recebe o principal mais todos os juros acumulados, tornando os CDs uma das ferramentas de poupança mais simples e seguras disponíveis.
CD vs. HYSA vs.
As contas de poupança de alto rendimento (HYSAs) oferecem proteção FDIC semelhante, mas com taxas variáveis – seu APY pode cair a qualquer momento sem aviso prévio. Os CDs fixam uma taxa, o que é vantajoso quando as taxas são altas e se espera que caiam. Se você abriu um CD de 12 meses a 5,00% APY e as taxas caíram para 3,50% três meses depois, sua taxa bloqueada continua pelo prazo completo, enquanto os titulares de HYSA ganham menos imediatamente. As Letras do Tesouro (T-Bills) são dívidas de curto prazo do governo dos EUA com rendimentos competitivos e sem imposto de renda estadual, o que as torna especialmente atraentes para pessoas com renda alta em estados com impostos elevados. As letras do Tesouro exigem a compra em incrementos de US$ 100 por meio do TreasuryDirect ou de uma corretora e são liquidadas em prazos de 1 a 52 semanas. Pela simplicidade, cobertura FDIC e reinvestimento automático, os CDs vencem. Para eficiência fiscal em uma conta tributável, vale a pena comparar as letras do Tesouro. A escolha certa depende da sua faixa fiscal, estado de residência e do quanto você valoriza a capacidade de acessar seu dinheiro sem multas.
A estratégia da escada do CD
Em vez de bloquear todo o seu dinheiro em um único CD de longo prazo, uma escada de CD divide o principal em vários CDs com vencimentos diferentes – por exemplo, três meses, seis meses, um ano e dois anos. À medida que cada CD mais curto vence, você reinveste os rendimentos à taxa vigente. Isto proporciona liquidez regular e acesso a taxas de longo prazo sem compromisso total com um único prazo. Uma escada de quatro degraus com US$ 10.000 por degrau fornece US$ 10.000 em liquidez a cada poucos meses. Se as taxas subirem, seus CDs mais curtos vencem rapidamente e podem ser reinvestidos a taxas mais altas. Se as taxas caírem, seus CDs mais longos continuarão ganhando as taxas mais antigas e mais altas. A escada também elimina a pressão temporal de tentar prever os movimentos das taxas de juros – você se beneficia de forma incremental, independentemente da direção. O Laddering é amplamente recomendado pelos planejadores financeiros como a estratégia de CD padrão para poupadores que precisam de rendimento competitivo e acesso ocasional ao seu principal, sem incorrer em penalidades de retirada antecipada.
Quando os CDs fazem sentido
Os CDs são a ferramenta certa em situações específicas e a ferramenta errada em outras. Eles funcionam melhor quando você tem uma meta de poupança com um horizonte de tempo conhecido – um fundo de férias, uma entrada de carro em 18 meses ou uma entrada de casa em três anos. Eles também fazem sentido quando as taxas de juros estão altas e você espera que elas caiam, uma vez que o bloqueio garante o rendimento atual para o prazo completo. Os CDs são ideais se o seu fundo de emergência já estiver estabelecido e você quiser ganhar mais com o dinheiro excedente sem exposição ao mercado de ações. Eles são menos adequados quando você precisa do dinheiro antes do vencimento, pois as penalidades por retirada antecipada podem apagar meses de juros. São também menos competitivos do que as ações para objetivos de longo prazo superiores a cinco anos, onde a inflação e os custos de oportunidade corroem o valor real das taxas fixas. Combine o prazo do CD com o momento em que você realmente precisa do dinheiro para maximizar o benefício e evitar penalidades.