Inflasi dan pertumbuhan rekening mengukur hal yang berbeda
Bunga meningkatkan jumlah dolar di rekening. Inflasi menggambarkan perubahan ukuran harga dari waktu ke waktu. Jika harga yang relevan dengan pengeluaran Anda naik lebih cepat dari saldo Anda, saldo tersebut akan membeli lebih sedikit meskipun nilai laporannya lebih tinggi.
Indeks Harga Konsumen mengukur perubahan harga untuk sekelompok konsumen tertentu. Ini bukan pengukuran biaya hidup yang dipersonalisasi: bobot pengeluaran untuk perumahan, layanan kesehatan, transportasi, dan pengeluaran lainnya dapat berbeda dari indeks. [1]
Penghitungan berdasarkan tingkat inflasi konstan adalah sebuah skenario. Hal ini tidak boleh disajikan sebagai prediksi harga pada dekade berikutnya.
Gunakan rumus pengembalian nyata yang tepat
Untuk pengembalian tahunan nominal r dan inflasi π:
Pengembalian riil = (1 + r) ÷ (1 + π) − 1
Pengembalian 4% dengan inflasi 3% menghasilkan pengembalian riil sekitar 0.971%, tidak tepat 1%. Mengurangi inflasi dari imbal hasil merupakan perkiraan yang berguna dengan tingkat bunga yang sederhana, namun rasionya merupakan penghitungan satu periode yang tepat berdasarkan asumsi ini.
Jika rekening menghasilkan 2% sementara inflasi 4%, keuntungan sebenarnya adalah sekitar −1.923%. Itu adalah penurunan daya beli, bukan penarikan nominal dari rekening.
Masukkan dolar masa depan ke dalam dolar saat ini
Konversinya adalah:
Nilai dolar hari ini = saldo nominal di masa depan (1 + tingkat inflasi)^tahun
Misalkan $10.000 tumbuh sebesar 4% per tahun selama 10 tahun tanpa kontribusi. Ini menjadi tentang $14,802. Jika inflasi rata-rata 3%, maka nilainya dalam dolar saat ini adalah kira-kira $11,014.
| Skenario setelah 10 tahun | Saldo nominalnya | Nilai dalam dolar saat ini |
|---|---|---|
| Pengembalian 0%, inflasi 3%. | $10,000 | $7,441 |
| Pengembalian 4%, inflasi 3%. | $14,802 | $11,014 |
| Pengembalian 4%, inflasi 5%. | $14,802 | $9,087 |
Contohnya mengasumsikan tarif tahunan tetap, tanpa biaya, tanpa pajak, dan tanpa penarikan. Tujuannya adalah untuk menunjukkan kepekaan, bukan untuk memperkirakan inflasi atau merekomendasikan suatu produk.
Sertakan pajak tanpa menghitungnya dua kali
Untuk skenario tabungan pajak tahunan yang disederhanakan, hasil bunga kamu dan tarif pajak marjinal τ memberikan perkiraan hasil setelah pajak sebesar kamu × (1 − τ). Dengan tarif pajak 4,5% dan 24%. 3.42% sebelum pajak atau biaya tambahan apa pun yang berlaku.
Jalan pintas ini mengasumsikan semua bunga dikenakan pajak pada tingkat tersebut setiap tahun dan pajak dibayarkan dari pengembalian yang dimodelkan. Panduan ini tidak menjelaskan setiap jenis akun, yurisdiksi pajak, pengecualian, atau investasi. Rekening pensiun tangguhan pajak memerlukan waktu yang berbeda.
Gabungkan hasil setelah pajak yang disederhanakan dengan asumsi inflasi yang ditetapkan untuk memperkirakan pengembalian riil setelah pajak. Menetapkan asumsi pajak ke nol memberikan perbandingan sebelum pajak; hal ini tidak menetapkan bahwa suatu rekening tertentu bebas pajak.
Cocokkan aset dengan pekerjaan
Dana darurat dan pembelian jangka pendek memerlukan akses dan stabilitas. Menerima kemungkinan kerugian riil jangka pendek mungkin merupakan trade-off yang masuk akal untuk tidak membuat harga sewa bulan depan terkena volatilitas pasar. Tujuan jangka panjang menimbulkan pertanyaan berbeda mengenai pertumbuhan, diversifikasi, dan risiko.
Jangan berasumsi bahwa hasil yang diiklankan lebih tinggi adalah solusi gratis. Biaya, risiko kredit, risiko pasar, pembatasan penarikan, dan perubahan tarif promosi dapat melebihi keuntungan utama. Bandingkan uang setelah biaya yang sebenarnya dapat Anda akses ketika tujuannya tiba.
Jaga agar asumsi tetap konsisten
Gunakan keuntungan nominal dengan pengeluaran nominal yang meningkat seiring waktu, atau keuntungan nyata dengan pengeluaran yang dinyatakan dalam dolar saat ini. Menggabungkan keuntungan riil dengan pengeluaran yang meningkat secara inflasi akan menghitung inflasi dua kali.
Jika sasaran pembelanjaannya adalah item tertentu, seperti uang sekolah atau renovasi rumah, harganya mungkin tidak mengikuti CPI secara luas. Jalankan kisaran untuk biaya tersebut daripada memperlakukan indeks nasional sebagai perkiraan pribadi yang tepat.
Tinjau rencana ketika tujuan, jangka waktu, atau tingkat tabungan berubah. Hasil yang paling berguna sering kali bukan hanya berupa angka akhir saja, namun jumlah tabungan tambahan yang dibutuhkan jika inflasi atau imbal hasil kurang menguntungkan dari yang diperkirakan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah inflasi mengeluarkan uang dari rekening tabungan saya?
Tidak secara langsung. Hal ini dapat mengurangi apa yang dibeli oleh saldo. Saldo rekening nominal dan daya beli yang disesuaikan dengan inflasi adalah pengukuran yang berbeda.
Bisakah saya mengurangi inflasi dari tingkat bunga saya?
Itu memberikan perkiraan. Pengembalian riil satu periode yang tepat adalah (1 + pengembalian) dibagi (1 + inflasi), dikurangi 1.
Apakah penghitungan pajak merupakan perkiraan pajak yang lengkap?
Tidak. Ia menggunakan tingkat bunga tahunan konstan yang disederhanakan. Aturan khusus akun, pajak negara bagian, potongan, dan pajak tangguhan dapat mengubah hasilnya.
Sumber & catatan perhitungan
Referensi utama ditautkan di bawah. Tanggal, batasan, dan ketentuan produk dapat berubah; konfirmasikan detail yang berlaku sebelum bertindak.
Gunakan panduan ini dengan bijaksana. Informasi pendidikan, bukan nasihat keuangan, investasi, pajak, atau hukum individual. Contohnya bersifat hipotetis kecuali sumbernya diidentifikasi secara eksplisit. Verifikasi persyaratan saat ini dan pertimbangkan panduan profesional yang memenuhi syarat untuk situasi Anda.