APR ↔ Konverter APY

Lembaga keuangan menggunakan APR dan APY untuk menggambarkan minat dari berbagai perspektif. APR — Tingkat Persentase Tahunan — melaporkan tingkat nominal tanpa penyesuaian apa pun mengenai seberapa sering bunga sebenarnya dihitung. Bank lebih memilih untuk mengiklankan APR pada pinjaman karena angka yang disebutkan tampak lebih rendah dibandingkan biaya sebenarnya. APY - Hasil Persentase Tahunan - menggabungkan nilai tersebut selama setahun penuh, sehingga memberi Anda pengembalian atau biaya efektif yang nyata. Regulator mengharuskan bank untuk mengungkapkan APY pada produk tabungan dan APR pada produk pinjaman, yang berarti konsumen yang hanya membandingkan angka headline pada berbagai jenis rekening berarti membandingkan apel dengan jeruk. Memahami kedua tarif memberi Anda satu metrik yang sebanding, apa pun jenis produknya. Kesenjangan di antara keduanya semakin besar seiring dengan tarif yang lebih tinggi dan penggabungan yang lebih sering. Dengan bunga majemuk bulanan sebesar 5%, selisihnya sekitar 0,12 poin persentase — sederhana namun nyata. Dengan bunga majemuk harian sebesar 25% (seperti kartu kredit pada umumnya), tingkat efektifnya hampir 3,5 poin persentase di atas APR yang disebutkan, menambah ratusan dolar per tahun ke saldo yang dibawa. Selalu konversikan ke APY sebelum melakukan perbandingan berdampingan.

APY yang diiklankan hanyalah titik awal untuk mengevaluasi produk tabungan. Tiga kekuatan secara diam-diam mengikis keuntungan riil Anda: biaya, pajak, dan inflasi. Biaya pemeliharaan akun dan biaya originasi mengurangi nilai bersih yang terakumulasi dari waktu ke waktu. Biaya US$120 per tahun pada rekening tabungan US$10.000 yang menghasilkan APY 4% memotong hasil efektif Anda sekitar 1,2 poin persentase, menjadikan APY bersih mendekati 2,8%. Pajak penghasilan atas bunga sama-sama bersifat korosif — tarif marjinal 22% yang diterapkan pada APY 5% memberi Anda hasil setelah pajak sebesar 3,9%. Inflasi kemudian menyerang apa yang tersisa: pada inflasi 3%, APY setelah pajak sebesar 3,9% berarti peningkatan daya beli riil kurang dari 0,9%. Rekening tabungan yang tampaknya membayar 5% bruto mungkin menghasilkan kekayaan riil aktual di bawah 1% setelah ketiga kekuatan tersebut diterapkan. Kalkulator ini membuat ketiga pengurangan terlihat sekaligus, sehingga Anda dapat mengevaluasi akun berdasarkan satu-satunya dasar yang benar-benar penting — pengembalian riil setelah pajak. Rekening yang diuntungkan pajak seperti Roth IRA menghilangkan hambatan pajak sepenuhnya, sehingga sering kali membuat hasil nominal yang lebih rendah menjadi lebih berharga daripada hasil kena pajak yang lebih tinggi.

Penggabungan menjelaskan perolehan bunga atas akumulasi bunga sebelumnya, dan frekuensi terjadinya hal tersebut akan mengubah hasil Anda secara signifikan dalam jangka waktu yang lama. Pada APR 5% dengan penggabungan bulanan, Anda benar-benar memperoleh APY sebesar 5,116% — perbedaan yang tampaknya sepele pada US$1.000 tetapi menambahkan lebih dari US$580 pada saldo US$100.000 selama sepuluh tahun. Matematika berakselerasi pada tingkat yang lebih tinggi. Kartu kredit yang membebankan 25% APR dengan bunga majemuk harian memiliki APY efektif hampir 28,4%, yang berarti pemberi pinjaman mengumpulkan jauh lebih banyak daripada tarif yang disebutkan. Sebaliknya, beralih dari penggandaan tahunan ke harian pada rekening tabungan dengan imbal hasil tinggi yang membayar 5% APR menghasilkan tambahan US$126 per tahun atas US$100.000 tanpa biaya tambahan bagi Anda — pada dasarnya uang gratis untuk memilih jenis rekening yang tepat. Rumus APY = (1 + r/n)^n − 1 mengungkapkan hal ini dengan tepat: seiring bertambahnya n, APY mendekati batas penggabungan kontinu e^r − 1. Dalam praktiknya, perbedaan antara penggabungan harian dan kontinu kurang dari 0,001% pada tingkat realistis apa pun, sehingga penggabungan harian secara fungsional setara. Prioritaskan memaksimalkan frekuensi penggabungan pada produk tabungan setiap kali Anda memiliki pilihan antara dua rekening yang identik.

Saat mengevaluasi rekening tabungan, selalu bandingkan APY — khususnya APY riil setelah pajak — daripada tarif nominal yang diiklankan. Dua rekening dengan APY kotor yang sama dapat memiliki hasil bersih yang sangat berbeda setelah biaya dan perlakuan pajak diperhitungkan. Rekening tabungan dengan hasil tinggi pada APY 5% (kena pajak) dapat memberikan pengembalian bersih yang lebih rendah daripada rekening pasar uang APY 4,5% di dalam Roth IRA untuk seseorang dalam kelompok 24%. Saat membandingkan pinjaman, gunakan APR sebagai metrik biaya dasar, namun konversikan ke APY untuk memahami beban tahunan sebenarnya dari utang bergulir. Untuk hipotek, perhitungan APR yang diamanatkan pemerintah federal mencakup beberapa biaya, menjadikannya alat perbandingan yang lebih baik daripada tingkat bunga yang disebutkan saja. Untuk kartu kredit dengan bunga majemuk harian, APY selalu merupakan angka yang lebih jujur. Tab Analisis Skenario di kalkulator ini memungkinkan Anda membandingkan suku bunga Anda dengan riwayat suku bunga simpanan dan pinjaman untuk melihat apakah Anda berada di sisi pasar yang tepat pada saat tertentu.