PMI (Asuransi Hipotek Swasta)

Asuransi yang dibutuhkan pemberi pinjaman ketika uang muka kurang dari 20% nilai rumah. PMI melindungi pemberi pinjaman, bukan peminjam, dan secara otomatis dapat dibatalkan setelah LTV mencapai 80%.

PMI melindungi pemberi pinjaman dari kerugian, namun peminjam membayarnya — biasanya sebagai tambahan bulanan untuk pembayaran hipotek. Setelah saldo pinjaman turun hingga 80% dari nilai awal, peminjam dapat meminta pembatalan, dan secara otomatis turun menjadi 78%.