Pajak Keuntungan Modal (AS)

Satu-satunya strategi pajak keuntungan modal yang paling berdampak juga merupakan yang paling sederhana: pertahankan investasi Anda setidaknya selama satu tahun dan satu hari sebelum menjualnya. Ini mengubah keuntungan modal jangka pendek — dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dengan tarif hingga 37% — menjadi keuntungan modal jangka panjang, dikenakan pajak dengan tarif preferensial sebesar 0%, 15%, atau 20% tergantung pada total pendapatan dan status pengarsipan Anda. Untuk investor dalam kelompok pendapatan biasa 32% yang menjual aset dengan keuntungan US$50.000, perbedaan antara perlakuan jangka pendek dan jangka panjang kira-kira US$6.000 dalam pajak federal untuk satu transaksi tersebut. Keputusan untuk menunggu beberapa minggu atau bulan untuk melewati ambang batas satu tahun hampir selalu merupakan keputusan pajak dengan ROI tertinggi yang dapat diambil oleh investor. Ini tidak memerlukan perencanaan yang rumit, tidak ada akun khusus, dan tidak ada nasihat profesional — hanya kesabaran. Jika Anda mendekati tanda satu tahun pada suatu aset yang dihargai, masukkan angka-angka Anda ke dalam kalkulator ini dan bandingkan hasil pajak jangka pendek versus jangka panjang sebelum Anda menjualnya.

Pada tahun 2025, pelapor tunggal dengan total penghasilan kena pajak di bawah US$48.350 tidak membayar pajak federal atas keuntungan modal jangka panjang; untuk pengajuan menikah bersama, ambang batasnya adalah US$96.700. Hal ini menciptakan peluang perencanaan pajak yang nyata bagi para pensiunan yang menarik tabungan sebelum Jaminan Sosial dimulai, pensiunan dini di tahun-tahun berpenghasilan rendah, dan siapa saja yang meninggalkan pekerjaan untuk sementara waktu. Jika pendapatan biasa Anda jauh di bawah ambang batas ini, Anda dapat secara strategis menjual kepemilikan jangka panjang yang dihargai – termasuk saham dengan basis rendah, dana indeks, atau real estat – dan tidak membayar pajak keuntungan modal federal atas hasilnya. Teknik ini, terkadang disebut "panen keuntungan", adalah cerminan dari pemanenan rugi pajak: alih-alih menyadari kerugian, Anda dengan sengaja merealisasikan keuntungan saat tarif Anda nol, sehingga mengatur ulang basis biaya Anda lebih tinggi untuk penjualan di masa depan. Mengkoordinasikan hal ini dengan konversi Roth, iuran pensiun yang dapat dikurangkan, dan perpindahan pendapatan lainnya memerlukan perencanaan yang cermat, namun penghematan pajak bisa sangat besar bagi rumah tangga di tahun-tahun pendapatan transisi.

Panen rugi pajak berarti menjual investasi dengan kerugian untuk mengimbangi keuntungan modal di bagian lain dalam portofolio Anda, sehingga mengurangi tagihan pajak Anda secara keseluruhan. Kerugian jangka panjang mengimbangi keuntungan jangka panjang terlebih dahulu, dan kerugian jangka pendek terlebih dahulu mengimbangi keuntungan jangka pendek; hanya setelah netting yang sama barulah kerugian berpindah untuk mengimbangi kategori lainnya. Jika total kerugian modal Anda melebihi total keuntungan modal pada tahun tersebut, kerugian bersih sebesar US$3.000 dapat mengimbangi pendapatan biasa, dan sisa kelebihannya akan diteruskan tanpa batas waktu ke tahun-tahun mendatang. Batasan kritisnya adalah aturan penjualan cuci: jika Anda menjual sekuritas dengan kerugian dan membeli kembali sekuritas yang sama atau secara substansial identik dalam waktu 30 hari sebelum atau setelah penjualan, IRS melarang pengurangan kerugian sepenuhnya. Untuk mempertahankan kerugian pajak sekaligus mempertahankan eksposur pasar, Anda dapat membeli dana serupa tetapi tidak identik — misalnya, mengganti dana indeks S&P 500 dengan total dana pasar — ​​selama 31 hari sebelum beralih kembali. Jika dilakukan secara konsisten, tax-loss farming dapat menambah keuntungan setelah pajak sebesar 0,2–0,5% per tahun dalam jangka waktu investasi yang panjang.

Pemilik properti sewaan yang menjual sering kali mendapati bahwa tagihan pajak mereka lebih besar daripada standar tingkat keuntungan modal jangka panjang, karena adanya perolehan kembali depresiasi. IRS mengharuskan Anda untuk mendepresiasi properti sewaan tempat tinggal selama 27,5 tahun, sehingga mengurangi dasar biaya Anda sebesar penyusutan yang diklaim setiap tahun. Saat Anda menjual, akumulasi penyusutan "diambil kembali" dan dikenakan pajak dengan tarif maksimum 25% berdasarkan Pasal 1250, terpisah dari tarif keuntungan modal yang berlaku untuk sisa keuntungan. Misalnya, jika Anda membeli sewa seharga US$200.000, mengklaim penyusutan sebesar US$30.000 selama bertahun-tahun, dan menjual seharga US$350.000, Anda memperoleh total keuntungan sebesar US$150.000 — tetapi US$30.000 dari jumlah tersebut dikenakan pajak hingga 25% dan hanya US$120.000 pada tarif standar jangka panjang. Anda berhutang pajak kembali meskipun Anda termasuk dalam kelompok jangka panjang 0%. Pertukaran sejenis 1031 menangguhkan pajak keuntungan modal dan pajak perolehan kembali depresiasi dengan memasukkan semua hasil ke dalam properti pengganti dalam waktu 180 hari, memungkinkan Anda untuk menunda pajak tanpa batas waktu di seluruh bursa yang berurutan. Untuk tahun pajak mendatang, lihat proyeksi tabel Tarif Pajak Penghasilan Modal 2027 kami.