Penjelasan PMI: Biaya, Pembatalan, dan Aturan 80%.

Apa yang PMI lakukan dan tidak lakukan

PMI dikaitkan dengan hipotek konvensional tertentu ketika ekuitas peminjam terbatas. Ini mengalihkan beberapa risiko gagal bayar dari pemberi pinjaman. Asuransi ini berbeda dengan asuransi pemilik rumah, yang mencakup risiko properti tertentu, dan asuransi jiwa atau cacat.

Premi dapat mempengaruhi pembayaran bulanan atau disusun dengan cara lain. Dapatkan persyaratan pinjaman yang sebenarnya daripada memperlakukan satu persentase tahunan umum sebagai penawaran. Profil kredit, karakteristik pinjaman, dan struktur premi yang dipilih dapat mengubah biaya.

Pinjaman yang diiklankan tanpa biaya PMI bulanan terpisah mungkin memiliki tingkat suku bunga atau struktur pembiayaan yang berbeda. Bandingkan total biaya pinjaman, bukan hanya satu item baris.

Perkirakan biaya dengan asumsi yang diberi label dengan jelas

Untuk ilustrasi premi tahunan sederhana:

Perkiraan PMI bulanan = jumlah pinjaman yang diasuransikan × asumsi tarif premi tahunan 12

Saldo $300.000 dan asumsi premi tahunan 0,50% menghasilkan $125 per bulan. Pada 0,80%, estimasi sederhana yang sama juga berlaku $200 per bulan. Ini adalah contohnya, bukan kisaran premi yang diharapkan atau penawaran perusahaan asuransi.

Tambahkan jumlah ini ke pokok, bunga, pajak, dan asuransi pemilik rumah saat mengevaluasi keterjangkauan. Kemungkinan penghapusan PMI di kemudian hari tidak membuat pembayaran awal menjadi opsional.

Bedakan 80% pembatalan dari 78% penghentian

Bagi banyak hipotek konvensional yang dilindungi, peminjam dapat meminta pembatalan ketika pokok dijadwalkan mencapai 80% dari nilai asli rumah, atau ketika pembayaran tambahan membawanya ke sana lebih cepat, tergantung pada kondisi. Permintaan umumnya harus dibuat secara tertulis, dengan riwayat pembayaran yang baik, rekening giro, dan persyaratan lainnya. ^[1]

Pengakhiran otomatis umumnya terjadi ketika saldo yang dijadwalkan mencapai 78% dari nilai awal, asalkan pinjaman masih berlaku. Ada juga ketentuan titik tengah. Aturan-aturan ini bukan sekadar “PMI menghilang setiap kali LTV pasar saat ini berada di bawah 80%.” ^[1]

Nilai asli umumnya berkaitan dengan nilai yang ditetapkan pada saat asal berdasarkan definisi yang berlaku. Konfirmasikan dengan penyedia layanan alih-alih mengganti perkiraan daftar saat ini.

Bekerja melalui contoh ekuitas

Misalkan nilai properti asli yang relevan adalah $400.000 dan hipotek awal adalah $360.000. Delapan puluh persen dari $400.000 adalah $320,000; 78% adalah $312,000.

Angka-angka tersebut membantu mengidentifikasi tingkatan utama yang relevan dengan contoh tersebut. Mereka tidak dengan sendirinya menetapkan bahwa setiap kondisi pembatalan telah dipenuhi. Tanggal yang dijadwalkan, status rekening, hak gadai junior, dan bukti nilai dapat menjadi penting.

Jika rumah tersebut nantinya diperkirakan bernilai $450.000, saldo $330.000 akan menjadi sekitar 73,3% dari perkiraan tersebut. Itu adalah penghitungan nilai saat ini, bukan pemenuhan otomatis aturan penghentian nilai awal. Proses pembatalan berbasis apresiasi yang terpisah mungkin memiliki persyaratan yang berbeda.

Ajukan pertanyaan spesifik kepada penyedia layanan

Minta tanggal pembatalan dan penghentian yang dijadwalkan, nilai asli yang digunakan, saldo pokok saat ini, dan proses pembatalan yang diminta peminjam. Tanyakan apakah penilaian diperlukan, berapa biayanya, dan apakah aturan bumbu atau investor berlaku untuk permintaan nilai saat ini.

Simpan salinan permintaan dan tanggapan tertulis. Jangan berhenti membayar premi yang ditagih hanya karena spreadsheet Anda menyarankan agar premi tersebut diakhiri; menyelesaikan tagihan melalui proses penyedia layanan.

Pembayaran pokok tambahan yang dilakukan semata-mata untuk menghapus PMI harus dibandingkan dengan sisa biaya premi dan nilai cadangan kas yang ditahan. Ekuitas mungkin kurang dapat diakses dibandingkan uang di rekening tabungan.

FHA dan program pinjaman lainnya berbeda

Asuransi hipotek FHA bukanlah PMI konvensional, dan durasi serta aturan pembatalannya berbeda. VA dan program pinjaman lainnya juga memiliki pengaturan biaya dan asuransinya sendiri. Jangan terapkan ambang batas pinjaman konvensional artikel ini untuk setiap hipotek. ^[1]

Pembiayaan kembali dapat mengubah kewajiban asuransi, namun juga memperkenalkan tarif, biaya, jangka waktu, dan proses persetujuan baru. Bandingkan seluruh pinjaman baru dengan mempertahankan pinjaman saat ini daripada memperlakukan penghapusan premi sebagai satu-satunya manfaat.

Kesimpulan praktisnya adalah mengidentifikasi jenis pinjaman Anda terlebih dahulu, kemudian menggunakan aturan yang sesuai dan persyaratan tertulis dari pemberi pinjaman.

Gunakan panduan ini dengan bijaksana. Informasi pendidikan, bukan nasihat keuangan, investasi, pajak, atau hukum individual. Contohnya bersifat hipotetis kecuali sumbernya diidentifikasi secara eksplisit. Verifikasi persyaratan saat ini dan pertimbangkan panduan profesional yang memenuhi syarat untuk situasi Anda.