Bei der Tilgung wird ein Kredit im Laufe der Zeit in eine Reihe fester Zahlungen aufgeteilt, wobei jede Zahlung sowohl die Zinsen als auch einen Teil des Kapitalsaldos abdeckt.
So funktioniert die Amortisation
Wenn Sie eine Hypothek oder einen Autokredit aufnehmen, bleibt Ihre monatliche Zahlung während der gesamten Laufzeit des Kredits gleich. Aber die Aufteilung zwischen Kapital und Zinsen verschiebt sich im Laufe der Zeit dramatisch. In den ersten Jahren fließt der größte Teil Ihrer Zahlung in Zinsen. In den späteren Jahren geht der Großteil an die Schulleitung.
Diese vorgezogene Zinsstruktur bedeutet, dass Kreditnehmer, die frühzeitig verkaufen oder refinanzieren, möglicherweise feststellen, dass sie größtenteils Zinsen gezahlt und nur sehr wenig Kapital gemindert haben.
Die Amortisationsformel
Die monatliche Zahlung berechnet sich wie folgt: M = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n − 1], wo:
- M = monatliche Zahlung
- P = Darlehenskapital
- r = monatlicher Zinssatz (Jahreszins ÷ 12)
- n = Gesamtzahl der Zahlungen
Warum Amortisation wichtig ist
Das Verständnis der Tilgung hilft Kreditnehmern, intelligentere Entscheidungen über zusätzliche Zahlungen, Refinanzierung und Kreditbedingungen zu treffen. Selbst kleine zusätzliche Zahlungen auf das Kapital in den ersten Jahren können Zehntausende an Zinsen einsparen und die Kreditlaufzeit um Jahre verkürzen.
Beispiel aus der Praxis
Eine Hypothek in Höhe von 300.000 USD zu 6,5 % für 30 Jahre hat eine monatliche Zahlung von $1,896. Im ersten Monat fließen 1.625 US-Dollar in die Zinsen und nur 271 US-Dollar in das Kapital. Bis zum Monat 300 (Jahr 25) fließen nur 185 US-Dollar in die Zinsen und 1.711 US-Dollar in das Kapital. Gesamtzinszahlung über 30 Jahre: $382,633.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Tilgungsplan?
Ein Tilgungsplan ist eine vollständige Tabelle, die alle Zahlungen während der Laufzeit eines Kredits aufschlüsselt, aufgeschlüsselt nach Kapital- und Zinsanteil. Es zeigt genau an, wie viel von jeder Zahlung Ihr Guthaben reduziert.
Wie wirken sich Sonderzahlungen auf die Amortisation aus?
Zusätzliche Zahlungen werden direkt dem Kapital gutgeschrieben, wodurch der Restbetrag schneller abgebaut wird. Dies bedeutet, dass in zukünftigen Zeiträumen weniger Zinsen anfallen, was eine 30-jährige Hypothek um 5–10 Jahre verkürzen und Zehntausende an Zinsen einsparen kann.
Ist Amortisation dasselbe wie Abschreibung?
Nein. Unter Amortisation versteht man die Verteilung der Kreditzahlungen über einen bestimmten Zeitraum (oder die Abschreibung immaterieller Vermögenswerte). Unter Abschreibung versteht man den Wertverlust materieller Vermögenswerte wie Geräte oder Fahrzeuge im Laufe ihrer Nutzungsdauer.