Leasingfaktor und Abschreibungsmechanismen
Das Verständnis der Leasingformeln für Händler zeigt, warum Leasingverträge mit hohen eingebetteten Finanzierungskosten verbunden sind:
Die Leasingzahlungsgleichung
Eine monatliche Leasingrate besteht aus zwei Teilen:
- Abschreibungsgebühr:
(Nettoobergrenzekosten – Restwert) / Monate der Leasinglaufzeit - Finanzierungsgebühr:
(Nettokapitalisierungskosten + Restwert) × Leasingfaktor
Da Sie gleichzeitig Finanzierungskosten sowohl für die Fremdkapitalkosten als auch für den Restwert zahlen, ergibt sich ein Leasingzinsfaktor von 0.003125 entspricht einem effektiven 7,50 % effektiver Jahreszins (Leasingfaktor × 2.400).
Beispielrechnung: 6-Jahres-Fahrzeugvergleich für 40.000 $
Betrachten wir einen Fahrer, der ein Auto mit einem Listenpreis von 40.000 US-Dollar (UVP) und einem Preisnachlass von 4.000 US-Dollar über sechs Jahre (72 Monate) vergleicht:
- Weg A – Kaufen und Halten mit 60-monatigem Autokredit (@ 6,5 % effektiver Jahreszins):
• Anzahlung:$4,000.00
• 60 monatliche Zahlungen von 705,00 $:$42,300.00
• Jahr 6 (Monate 61–72): 0,00 $ / Monat (vollständig bezahlt!)
• Wartung und Reparaturen (Jahre 1–6):$4,300.00
• Wiederverkaufswert des Vermögenswerts am Ende des 6. Jahres: -15.000,00 $ Eigenkapitalvermögenswert
• 6 Jahre Netto-Auszahlungskosten: $35,600.00 - Weg B – Zwei aufeinanderfolgende 36-Monats-Mietverträge:
• Anzahlung für Leasing Nr. 1 + 36 Zahlungen von 485 $/Monat + Acq/Disp-Gebühren:$22,355.00
• Anzahlung für Leasing Nr. 2 + 36 Zahlungen von 520 $/Monat + Acq/Disp-Gebühren:$24,515.00
• Wiederverkaufswert des Vermögenswerts am Ende des 6. Jahres: 0,00 $ (Sie besitzen nichts)
• 6 Jahre Netto-Auszahlungskosten: 46.870,00 $ (+11.270 $ Aufpreis!) - Das finanzielle Urteil:
• Sparguthaben kaufen und behalten +11.270,00 $ in bar über 6 Jahre und hinterlässt ein Vermögen im Wert von 15.000 US-Dollar.
Visualisierung der kumulierten Auslagenkosten über 6 Jahre
Die folgende Abbildung stellt die kumulierten Nettokosten für Kauf und Halten im Vergleich zu kontinuierlichem Leasing gegenüber:
6-Jahres-Nettokosten: Kaufen und Halten im Vergleich zu fortlaufendem Leasing (Auto im Wert von 40.000 USD)
Kumulierte Barzahlungen aus eigener Tasche abzüglich des Eigenkapitals aus dem Wiederverkauf des Fahrzeugs.
| Akquisitionsmodell | Monatlicher Geldabfluss | 6 Jahre kumulativ bezahlt | Ende des Vermögenswerts | Nettokosten für 6 Jahre |
|---|---|---|---|---|
| Kaufen und Halten (60-Monats-Darlehen) | 705 $/Monat (Mos 1–60) → 0 $/Monat (Mos 61–72) | $50,600.00 | +15.000,00 $ Vermögenswert | $35,600.00 |
| Zwei 36-monatige Mietverträge | 485 $/Monat (Leasing 1) → 520 $/Monat (Leasing 2) | $46,870.00 | 0,00 $ (0 $ Eigenkapital) | $46,870.00 |
| Unterschied | Durch das Darlehen entfällt die monatliche Zahlung im 6. Jahr | Leasing spart 3.700 US-Dollar an Cashflow | Der Käufer erhält einen Vermögenswert von 15.000 US-Dollar | +11.270,00 $ Käufergewinn |
Abbildung 1: Der Kauf und Besitz eines Autos für sechs Jahre spart 11.270 US-Dollar gegenüber zwei aufeinanderfolgenden Leasingverträgen, da die Kreditzahlungen im sechsten Jahr vollständig eingestellt werden, während gleichzeitig 15.000 US-Dollar an Eigenkapital erhalten bleiben.
Kilometerstrafen, Anschaffungsgebühren und Verschleiß
Mietverträge enthalten mehrere vertragliche Fallen, die die realen Kosten erhöhen:
- Kilometerstrafen-Fallen: Standardleasingverträge begrenzen die Fahrgeschwindigkeit auf 10.000–12.000 Meilen pro Jahr. Bei 15.000 Meilen pro Jahr entstehen bei einem dreijährigen Leasing 9.000 Mehrmeilen × 0,20 $/Meile = 1.800 $ Gebühren, die bei der Rückgabe fällig werden.
- Erwerbs- und Veräußerungsgebühren: Händler berechnen im Voraus 600 bis 900 US-Dollar für die Anbahnung eines Leasingvertrags und 400 US-Dollar für die Rückgabe, wodurch sich bei zwei Leasingverträgen zusätzliche Gemeinkosten in Höhe von 2.400 US-Dollar ergeben.
5 kritische Fehler bei der Finanzierung oder dem Leasing eines Autos
- Eine hohe Anzahlung für einen Leasingvertrag leisten: 5.000 $ für einen Mietvertrag zahlen; Wenn das Auto im zweiten Monat einen Totalschaden erleidet, bezahlt die Versicherung die Leasinggesellschaft und Ihre Anzahlung in Höhe von 5.000 US-Dollar ist für immer verloren.
- Negatives Eigenkapital in einen neuen Autokredit umwandeln: Tauschen Sie ein auf dem Kopf stehendes Auto und verwandeln Sie unbezahlte Kreditbeträge in einen Kredit mit einer Laufzeit von 72 Monaten.
- Nehmen Sie einen Autokredit mit einer Laufzeit von 84 Monaten auf, um die Zahlungen zu senken: Kreditlaufzeiten auf 7 Jahre verlängern, enorme Zinsen zahlen und 5 Jahre lang unter Wasser bleiben.
- Ignorieren des Leasingfaktormultiplikators: Es wurde versäumt, den Leasingzinsfaktor mit 2.400 zu multiplizieren, um den tatsächlichen versteckten Zinssatz zu überprüfen.
- Rückgabe eines Mietvertrags mit Rückgabeschaden: Kleinere Schönheitsbeulen werden vor der Rückgabe des Mietvertrags nicht durch unabhängige Fachbetriebe repariert.
Ausführliche Leitfäden zur Autofinanzierung und zum Leasing
Um die Formeln für die Zinsberechnung für Autokredite und Leasingverhandlungen zu beherrschen, erkunden Sie unsere Forschungsressourcen:
- Leitfaden zur Finanzierung von Autokrediten und Leasing: effektiver Jahreszins, Anzahlungen und Bedingungen — Vollständiger Leitfaden für Händlerverhandlungen.
- So berechnen Sie die Gesamtbetriebskosten (TCO) — Modell der mehrjährigen Fahrzeugabschreibung.
Empfohlene Kfz-Rechner
Primärquellen und Zitate
- Federal Reserve Board. (2025). Regulation M: Offenlegung und Berechnung von Verbraucherleasing (12 CFR Part 1013).
- Büro für finanziellen Verbraucherschutz (CFPB). (2025). Verbraucherleitfäden für Autokredite und Fahrzeugleasing sowie Richtlinien zu Regel 1013.
- Kelley Blue Book (KBB). (2025). Abschreibungsraten und Restwertprognosen für Kraftfahrzeuge.
- Edmunds. (2024). 5-Jahres-Vergleichsfahrzeugdaten zu den wahren Betriebskosten (TCO)..