Bei einem Einlagenkonto zeigt die effektive Jahresrendite (APY), wie sich Zinsen auf bereits erwirtschaftete Zinsen über ein Jahr auswirken. Der effektive Jahreszins (APR) bei einem Kredit ist eine Offenlegung der Kreditkosten. Bei einer Hypothek umfasst der APR zum Beispiel den Zinssatz und bestimmte Gebühren. APY für Ersparnisse direkt mit dem APR einer Hypothek zu vergleichen, kann irreführend sein, wenn die Zahlungsströme nicht berücksichtigt werden. [1]
Ein nominaler Jahreszinssatz ist ein angegebener Zinssatz, der die Verzinsung noch nicht berücksichtigt. In einem einfachen Modell ohne Gebühren und mit einem festen periodischen Zinssatz lässt er sich in eine effektive Jahresrendite umrechnen. Diese mathematische Umrechnung bildet nicht jede gesetzlich geregelte APR-Berechnung ab.
Nominalzins in effektive Jahresrendite umrechnen
Bei nominalem Jahreszinssatz r und n gleichen Zinsperioden pro Jahr lautet die Formel:
APY = (1 + r ÷ n)^n − 1Verwenden Sie den Zinssatz als Dezimalzahl: 5 % entspricht 0,05. Bei 5 % nominalem Jahreszins und monatlicher Verzinsung ergibt (1 + 0,05 ÷ 12)^12 − 1 rund 5,116 %. Ein Guthaben von 10.000 $ würde nach einem Jahr auf etwa 10.511,62 $ anwachsen, sofern der Zinssatz gleich bleibt, Zinsen im Konto verbleiben und keine Gebühren oder Transaktionen anfallen.
| Nominalzins | Zinsperioden | Effektive Jahresrendite |
|---|---|---|
| 5 % | Jährlich | 5,000 % |
| 5 % | Vierteljährlich | 5,095 % |
| 5 % | Monatlich | 5,116 % |
| 5 % | Täglich, 365 Perioden | 5,127 % |
Das sind mathematische Beispiele und keine Kontoangebote. Wenn Sie bereits angegebene APYs vergleichen, ist der Zinseszinseffekt darin enthalten. Rechnen Sie ihn nicht ein zweites Mal hinzu.
Warum der APR eines Kredits höher sein kann als der Zinssatz
Angenommen, ein Darlehen hat einen Nominalzins von 6 %, aber zusätzlich im Voraus fällige Finanzierungskosten. Sie erhalten im Verhältnis zu den geschuldeten Raten weniger Geld zur freien Verfügung. Dadurch kann die annualisierte Kreditbelastung über 6 % liegen.
Deshalb sollten Sie die Umrechnungsformel für Einlagen nicht als Abkürzung für den APR einer Hypothek verwenden. Kreditsumme, Gebühren, Zahlungstermine und Laufzeit sind relevant. APR-Angaben für Kredite mit variablem Zinssatz beruhen ebenfalls auf Annahmen und garantieren nicht die tatsächlichen Gesamtkosten über die Laufzeit. [1]
Vergleichen Sie bei konkurrierenden Krediten denselben Betrag und dieselbe Laufzeit, prüfen Sie dann die konkreten Gebühren und den voraussichtlichen Ablösetermin. Rabattpunkte für einen niedrigeren Zinssatz lohnen sich möglicherweise nicht, wenn Sie den Kredit nur kurz behalten.
Sparkonten anhand des Nettoertrags vergleichen
Eine geringfügig höhere APY kann durch eine monatliche Kontoführungsgebühr aufgewogen werden. Eine Gebühr von 5 $ pro Monat kostet 60 $ pro Jahr. Bei einem Guthaben von 2.000 $ bringt ein Renditevorteil von 0,25 Prozentpunkten vor Zinseszins und Steuern nur etwa 5 $ pro Jahr.
Prüfen Sie Mindestguthaben, gestaffelte Zinssätze, erforderliche Aktivitäten, Abhebungsbeschränkungen und mögliche Aktionszinsen. Berechnen Sie mit dem Guthaben, das Sie tatsächlich halten wollen – nicht mit dem Höchstbetrag einer Werbung.
Bei variabel verzinsten Sparkonten ist die heutige APY keine Zusage, dass der Zinssatz gleich bleibt. Eine Einjahresprognose sollte ausdrücklich als Szenario mit konstantem Zinssatz bezeichnet werden; rechnen Sie auch mit einem niedrigeren Zinssatz.
Kreditkosten anhand des tatsächlichen Rückzahlungsplans vergleichen
Bei Kreditkarten ist der Kauf-APR keine Garantie dafür, dass dieser Jahresprozentsatz auf das Anfangsguthaben anfällt. Zinsen können auf tägliche Salden berechnet werden; Käufe, Bargeldabhebungen und Übertragungen mit Aktionszins können unterschiedlich behandelt werden. Gebühren und eine mögliche zinsfreie Frist sind ebenfalls relevant.
Die hilfreiche Frage lautet: „Wie viele Dollar kostet mich das unter meinem Zahlungsplan?“ Verwenden Sie bei einem festen Darlehen dessen Tilgungsplan. Berücksichtigen Sie bei revolvierenden Schulden geplante Raten, neue Ausgaben und das Ende des Aktionszeitraums. Ein Bonusprogramm gleicht dauerhaft hohe Kreditzinsen selten aus.
Halten Sie drei Bezeichnungen auseinander: nominaler Zinssatz, effektive Jahresrendite und ausgewiesener APR für Kredite. Mit den richtigen Begriffen lässt sich die Rechnung viel schwerer missbrauchen.
Häufig gestellte Fragen
Ist die APY immer höher als der APR?
Nur im engen mathematischen Vergleich zwischen einem positiven Nominalzinssatz und seiner effektiven Jahresrendite mit Zinseszins. Ein Kredit-APR kann Gebühren enthalten und ist daher nicht allgemein mit einer Einlagen-APY vergleichbar.
Sollte ich das Konto mit der höchsten APY wählen?
Vergleichen Sie den erwarteten Zinsertrag nach Gebühren und Teilnahmebedingungen anhand Ihres tatsächlichen Guthabens. Berücksichtigen Sie außerdem den Zugriff auf Ihr Geld und ob der Zinssatz variabel oder befristet ist.
Bedeutet ein Angebot mit 0 % APR, dass der Kredit völlig kostenlos ist?
Nicht unbedingt. Übertragungsgebühren, aufgeschobene Zinsen, Folgen verspäteter Zahlungen und der Zinssatz nach Ende des Aktionszeitraums können die Kosten verändern. Lesen Sie die konkrete Vereinbarung.
Quellen und Berechnungshinweise
Die wichtigste Quelle ist unten verlinkt. Kreditbedingungen können sich ändern; prüfen Sie die jeweils geltenden Angaben, bevor Sie handeln.
Nutzen Sie diesen Leitfaden mit Bedacht. Die Informationen dienen der allgemeinen Bildung und sind keine individuelle Finanz-, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Beispiele sind hypothetisch, sofern sie nicht ausdrücklich als belegt gekennzeichnet sind. Prüfen Sie aktuelle Bedingungen und ziehen Sie für Ihre Situation gegebenenfalls qualifizierte Fachleute hinzu.
Weiterrechnen: APY- und APR-Rechner und Zinseszinsrechner.