What is a DRIP (Dividend Reinvestment Plan)?

A DRIP automatically uses your dividend payments to purchase additional shares of the same stock instead of paying cash. Over time this compounds your share count and income, even without adding new money.

How does dividend reinvestment compounding work?

Each dividend payment buys fractional shares. Those new shares produce their own dividends next period, buying still more shares. The effect accelerates as the share count grows — this is dividend compounding, sometimes called the snowball effect.

What is yield on cost?

Yield on cost (YoC) is annual dividend income divided by your original cost basis. As dividends grow and shares accumulate via DRIP, YoC can far exceed the current yield — a 3% yield stock purchased years ago may now yield 10%+ on your original investment.

Are DRIP dividends taxable?

Yes. Reinvested dividends are still taxable in the year received, just like cash dividends. The reinvested amount also increases your cost basis in the stock. In tax-advantaged accounts (IRA, 401k) dividends grow tax-deferred or tax-free.

What is a good dividend growth rate to assume?

The S&P 500's historical dividend growth rate is roughly 5–6% annually. Quality dividend-growth stocks (Dividend Aristocrats) average 7–9%. High-yield REITs and utilities often grow dividends 2–4%. The higher the current yield, the more modest the sustainable growth rate typically is.

How does share price growth affect a DRIP?

Higher share prices mean each dividend buys fewer new shares, slowing accumulation. Lower prices mean dividends buy more shares. In the long run, a mix of modest share appreciation and solid dividend growth typically produces the best total DRIP outcome.

Kalkulator TETES (AS) - Reinvestasi Dividen

📋

Panduan langkah demi langkah

Cara menggunakan kalkulator ini

5 langkah

1

Masukkan Posisi Awal

Masukkan jumlah saham awal Anda, harga saham saat ini, dan dividen per saham tahunan saat ini. Ini menetapkan keadaan awal dari rencana reinvestasi dividen Anda.

2

Tetapkan Tingkat Pertumbuhan Dividen

Masukkan tingkat pertumbuhan dividen tahunan yang diharapkan. Dividen Aristokrat rata-rata mengalami pertumbuhan tahunan sebesar 6–8%; dividen pasar luas tumbuh sekitar 5% secara historis.

3

Tetapkan Pertumbuhan Harga Saham

Masukkan tingkat apresiasi harga yang diharapkan. Saham dividen matang pada umumnya meningkatkan modal 4–7% per tahun; rata-rata jangka panjang S&P 500 kira-kira 7–10% sebelum inflasi.

4

Pilih Frekuensi Investasi Ulang

Kebanyakan DRIP menginvestasikan kembali dividen pada tanggal ex-dividen. Pilih triwulanan (standar untuk saham AS), bulanan, atau tahunan agar sesuai dengan kepemilikan Anda.

5

Tinjau Bola Salju

Periksa pertumbuhan jumlah saham, pendapatan dividen, dan nilai akun dari tahun ke tahun untuk melihat bagaimana penggabungan dividen mempercepat kekayaan dari waktu ke waktu.

⚡

Referensi

Rumus dan metodologi

2 rumus

Investasi Ulang Tahunan

Shares_added = (Shares × Dividend_per_share / Frequency × Tax_multiplier × Reinvestment_rate) / (Share_price × (1 - DRIP_discount))

Dividen setiap periode disesuaikan dengan pajak dan tingkat investasi kembali yang dipilih, kemudian dibagi dengan harga pembelian saat ini. Diskon DRIP, jika dimasukkan, menurunkan harga pembelian tersebut.

Proyeksi Nilai Portofolio

Portfolio_value = Ending_shares × Ending_share_price

Kalkulator mensimulasikan setiap periode dividen. Saham akhir mencakup dividen yang diinvestasikan kembali dan kontribusi tambahan apa pun; harga akhir saham mencerminkan asumsi tingkat pertumbuhan harga tahunan yang didistribusikan antar periode.

✓

YMYL

Kepercayaan, metodologi, dan sumber

Ditinjau oleh Calculover Editorial Review · Updated 2026-08-10 · 3 sources

Akuntabilitas editorial

Author: Quinn Sumner - Penyunting

Owner: Quinn Sumner - Penanggung jawab editorial

Reviewer: Calculover Editorial Review - Tinjauan sumber dan keterbatasan

Last reviewed: 2026-08-10

Last verified: 2026-08-10

Data effective: 2026-08-10

Metodologi

Kalkulator DRIP mensimulasikan investasi ulang dividen dari tahun ke tahun menggunakan posisi awal yang disediakan pengguna, hasil dividen, tingkat pertumbuhan dividen, tingkat pertumbuhan harga saham, dan frekuensi investasi ulang. Setiap periode pembayaran dividen disesuaikan dengan akun/pajak yang dipilih dan asumsi reinvestasi, kemudian dibagi dengan harga saham saat ini untuk menghitung saham tambahan. Kalkulator tidak menggunakan perkiraan pasar eksternal; semua asumsi pertumbuhan berasal dari pengguna.

Assumption: Kalkulator DRIP mengandalkan posisi awal yang dimasukkan pengguna, tingkat pertumbuhan, dan irama reinvestasi dan tidak memverifikasi data harga saham atau dividen secara independen.

Assumption: Pertumbuhan dividen dan pertumbuhan harga diperlakukan sebagai tingkat bunga konstan yang dimajemukkan setiap tahun kecuali jika dimodelkan sebaliknya — saham aktual mengalami volatilitas, pemotongan dividen, dan distribusi khusus.

Assumption: Pajak, komisi, pemotongan pajak luar negeri, dan dampak jenis akun tidak disertakan dalam hasil judul.

Keterbatasan & bimbingan

Data, asumsi, dan program yang digunakan mengacu pada konteks AS; hasilnya tidak mewakili aturan atau kelayakan di Indonesia.

Kalkulator DRIP adalah alat perencanaan dan tidak menjamin pembayaran dividen di masa depan, tingkat pertumbuhan, atau apresiasi harga saham.

Posisi DRIP yang terkonsentrasi membawa risiko saham tunggal yang signifikan, termasuk kemungkinan pemotongan dividen, kegagalan bisnis, atau penyajian kembali akuntansi.

Mesin ini menerapkan peracikan geometris per periode: pertumbuhan harga tahunan didistribusikan ke setiap periode dividen menggunakan (1 + g)1/freq, tidak diterapkan sebagai sekaligus pada akhir tahun. Saham pecahan diakumulasikan setiap periode dengan harga yang berlaku saat itu. Tarikan pajak mengurangi jumlah yang diinvestasikan kembali untuk akun kena pajak. Penyebut pengembalian total adalah uang tunai kumulatif yang diinvestasikan (pembelian awal + semua kontribusi berkala). Diaudit Agustus 2026; tinjau kembali pada bulan Februari 2027 atau lebih cepat jika model, perlakuan pajak, atau perilaku platform berubah.

Professional guidance: Kalkulator DRIP hanya untuk pendidikan investasi dan bukan nasihat investasi, pajak, atau keuangan. Strategi investasi dividen, pemilihan jenis akun, dan pengelolaan lot pajak harus ditinjau oleh profesional keuangan yang berkualifikasi.

Sumber primer

Dividend Reinvestment Plans (DRIPs) - U.S. Securities and Exchange Commission

Topic 404 — Dividends - Internal Revenue Service

Investing Basics - FINRA

📖

Glosarium

Penjelasan istilah penting

6 istilah

Sebuah program yang ditawarkan oleh pialang atau perusahaan yang secara otomatis menginvestasikan kembali dividen tunai ke dalam saham tambahan pada saham yang sama, biasanya bebas komisi dan terkadang pecahan.

Dividen tahunan per saham dibagi dengan harga saham saat ini. Imbal hasil 4% pada saham senilai US$50 berarti pembayaran dividen tahunan per saham sebesar US$2, yang dibayarkan setiap triwulan di sebagian besar perusahaan AS.

Perusahaan S&P 500 yang telah menaikkan dividennya setidaknya selama 25 tahun berturut-turut. Bangsawan rata-rata memiliki pertumbuhan dividen tahunan sekitar 6–8% dan merupakan kandidat DRIP yang disukai.

Dividen tahunan saat ini dibagi dengan harga pembelian awal Anda (bukan harga saat ini). DRIP ditambah pertumbuhan dividen dapat mendorong imbal hasil atas biaya menjadi 10–20%+ selama beberapa dekade.

Dividen per saham dibagi laba per saham. Rasio pembayaran di atas 80% menandakan terbatasnya ruang untuk pertumbuhan dividen di masa depan; di bawah 50% biasanya menunjukkan dividen yang lebih aman dengan ruang pertumbuhan.

Tanggal batas kelayakan dividen. Membeli pada atau setelah tanggal ex-date akan menghilangkan dividen kuartal tersebut; menjualnya sebelum kehilangannya. Menentukan waktu investasi ulang DRIP.

👥

Skenario

Contoh dalam kehidupan nyata

3 contoh nyata

🌱

Majemuk Jangka Panjang

DRIP pada dividen bangsawan selama 30 tahun

Memulai Berbagi 200 Harga Awal US$80 Memulai Hasil 3% Pertumbuhan Dividen 7%/yr Pertumbuhan Harga 5%/yr

Dimulai dengan US$16.000 dan tanpa kontribusi tambahan, model ini memproyeksikan sekitar US$220.000 setelah 30 tahun, dengan dividen tahunan sekitar US$10.865. Hasilnya sangat sensitif terhadap asumsi pertumbuhan dividen dan pertumbuhan harga yang konstan.

📊

DRIP REIT Hasil Tinggi

Investasi ulang REIT bulanan, 15 tahun

Memulai Berbagi 300 Harga Awal US$50 Memulai Hasil 5.5% Pertumbuhan Dividen 3%/yr Pertumbuhan Harga 2%/yr

Pertumbuhan harga yang lebih lambat diimbangi oleh tingginya hasil awal dan irama reinvestasi bulanan. Posisi US$15.000 tumbuh menjadi sekitar US$48.000 selama 15 tahun, dengan dividen tahunan sekitar US$2.986 pada tahun model terakhir. Hasil sebenarnya bergantung pada stabilitas dividen dan perilaku harga.

💰

Pemaksimal Hasil Sesuai Biaya

DRIP 20 tahun pada saham dividen pertumbuhan

Memulai Berbagi 100 Harga Awal US$120 Memulai Hasil 2% Pertumbuhan Dividen 10%/yr Pertumbuhan Harga 8%/yr

Hasil awal yang rendah namun pertumbuhan tinggi menghasilkan peningkatan hasil atas biaya yang dramatis. Setelah 20 tahun, model ini memproyeksikan sekitar US$88.000 dari US$12.000 awal, dengan dividen tahunan sekitar US$2.314. Pertumbuhan dividen yang konstan sebesar 10% adalah asumsi yang agresif.

🔗

Referensi

Sitasi kalkulator ini

APA & MLA

Gunakan salah satu format ini untuk menyitasi kalkulator dalam makalah, laporan, atau daftar sumber.

APA

MLA

📄

Ulasan mendalam

Bola Salju Dividen — Bagaimana DRIP Menambah Pendapatan Selama Beberapa Dekade

4 bab · 4 menit membaca

Rencana Investasi Kembali Dividen (DRIPs) secara otomatis membeli saham tambahan dengan setiap pembayaran dividen, sehingga menambah jumlah saham dan pendapatan dari waktu ke waktu. Strategi ini dirintis pada tahun 1960an oleh AT&T dan kini ditawarkan oleh sebagian besar pialang-dealer tanpa komisi dan dengan dukungan saham pecahan, sehingga dapat diakses oleh investor ritel mana pun.

Efek Peracikan Ganda

DRIP menciptakan dua mesin pertumbuhan yang memperkuat. Pertama, investasi kembali dividen meningkatkan jumlah saham setiap periode tanpa modal baru, sehingga melipatgandakan pembayaran dividen di masa depan. Kedua, suatu perusahaan dapat menaikkan dividennya seiring berjalannya waktu, meskipun tingkat pertumbuhan di masa lalu tidak dapat memprediksi kenaikan dividen di masa depan. Ketika jumlah saham bertambah seiring dengan bertambahnya dividen per saham, pendapatan dapat bertambah dengan cepat; apresiasi harga mengubah nilai saham yang dibeli sepanjang proses. Kalkulator menunjukkan dampak ini berdasarkan asumsi konstan yang dimasukkan pengguna, sementara perusahaan nyata dapat memotong dividen, menghentikan kenaikan, atau mengalami volatilitas harga dalam jangka waktu lama.

Pertimbangan Pajak untuk Investor DRIP

Dalam rekening kena pajak, dividen yang diinvestasikan kembali tetap dikenakan pajak pada tahun penerimaannya, meskipun tidak ada uang tunai yang masuk ke rekening Anda. Dividen yang memenuhi syarat (sebagian besar perusahaan berkapitalisasi besar di AS) dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang preferensial sebesar 0%, 15%, atau 20% federal, bergantung pada kelompok pendapatan. Dividen biasa (sebagian besar REIT, beberapa saham asing) dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa — hingga 37% federal. Setiap pembelian DRIP menciptakan lot berbasis biaya baru, sehingga mempersulit pemanenan kerugian pajak dan penjualan parsial. Untuk DRIP pada rekening kena pajak, pertimbangkan untuk berkonsentrasi pada pembayar dividen yang memenuhi syarat; untuk REIT dan saham dengan dividen biasa tinggi, pilihlah akun yang diuntungkan pajak (IRA, Roth IRA, HSA) untuk melindungi aliran pendapatan dari pajak tahunan.

Memilih Kandidat DRIP

Tidak semua saham dividen merupakan kandidat DRIP yang baik. Kepemilikan DRIP terbaik menggabungkan tiga ciri: rasio pembayaran yang berkelanjutan (di bawah 70% untuk sebagian besar industri, di bawah 90% untuk REIT dan utilitas), rekor pertumbuhan dividen multi-dekade (Aristokrat dan Raja), dan model bisnis dengan arus kas stabil yang terisolasi dari siklus penurunan. Bahan pokok konsumen (Procter & Gamble, Coca-Cola), utilitas (NextEra, Southern Company), layanan kesehatan (Johnson & Johnson, Pfizer), dan REIT berkualitas tinggi (Realty Income, Prologis) mendominasi daftar pantauan yang disukai DRIP. Hindari saham dengan rasio pembayaran di atas 100%, saham yang telah memotong dividen dalam resesi baru-baru ini, atau bisnis yang menghadapi penurunan struktural — DRIP yang masuk ke dalam perusahaan yang tenggelam akan menambah kerugian, bukan keuntungan.

DRIP vs. Investasi Dana Indeks

Banyak investor membandingkan DRIP saham tunggal dengan dana indeks dividen luas. Dana indeks menawarkan diversifikasi dan mengurangi risiko pemotongan dividen khusus perusahaan, sementara DRIP saham langsung memberi Anda kendali atas kepemilikan dan lot pajak. Biaya, hasil, diversifikasi, dan perlakuan pajak berbeda-beda menurut dana dan akun. Oleh karena itu, proyeksi saham tunggal harus diperlakukan sebagai asumsi, bukan sebagai bukti bahwa suatu pendekatan akan menghasilkan kinerja yang lebih baik. Bandingkan hasil yang dimodelkan dengan alternatif yang terdiversifikasi dan pertimbangkan toleransi risiko Anda sebelum berinvestasi.

❓

Pertanyaan

Pertanyaan umum

6 pertanyaan

Apakah dividen DRIP dikenakan pajak meskipun saya tidak menguangkannya?+

Ya. Dividen yang diinvestasikan kembali akan dikenakan pajak pada tahun penerimaannya, terlepas dari apakah Anda mengambil uang tunai atau berinvestasi kembali. Broker Anda melaporkannya pada Formulir 1099-DIV. Dividen yang memenuhi syarat menghadapi tingkat keuntungan modal jangka panjang (0–20%); dividen biasa menghadapi tingkat marjinal Anda hingga 37% federal.

Apakah DRIP lebih baik daripada ETF dividen?+

ETF dividen (seperti SCHD, VYM, atau DGRO) memberikan diversifikasi dan mengurangi risiko pemotongan dividen saham tunggal, sementara DRIP langsung memberikan kontrol lebih besar atas kepemilikan individu. Kesesuaian yang lebih baik bergantung pada biaya, pajak, diversifikasi, toleransi risiko, dan rencana investasi Anda; kalkulator ini memodelkan satu pegangan dan tidak menentukan pilihan itu.

Haruskah saya DRIP di rekening kena pajak atau diuntungkan pajak?+

Akun yang diuntungkan pajak (IRA, Roth IRA, HSA, 401(k)) adalah yang terbaik untuk kepemilikan dividen biasa yang tinggi seperti REIT dan saham asing dengan imbal hasil tinggi. Akun kena pajak berfungsi dengan baik bagi pembayar dividen yang memenuhi syarat (sebagian besar perusahaan berkapitalisasi besar di AS) karena hambatan pajak dibatasi pada tingkat LTCG 15–20% pada aliran dividen.

Apa yang dimaksud dengan hasil dibandingkan biaya dan mengapa DRIP meningkatkannya?+

Hasil atas biaya adalah dividen tahunan saat ini dibagi dengan harga pembelian awal Anda (bukan harga saat ini). DRIP meningkatkan imbal hasil atas biaya dengan menambah saham tanpa modal baru, sementara pertumbuhan dividen meningkatkan pembayaran per saham — sehingga mendorong imbal hasil atas biaya menjadi 10–20%+ dibandingkan dengan kepemilikan penanam dividen selama beberapa dekade.

Bisakah DRIP berfungsi untuk ETF dividen?+

Ya — sebagian besar broker mendukung DRIP pada ETF yang identik dengan saham tunggal. ETF dividen seperti SCHD, VYM, dan DGRO digabungkan sama efektifnya dengan DRIP langsung dan menghilangkan risiko saham tunggal. Waktu distribusi (biasanya triwulanan) dan reinvestasi saham pecahan bekerja dengan cara yang sama.

Bagaimana jika perusahaan DRIP memotong dividennya?+

Pemotongan dividen sangat merugikan strategi DRIP karena menghentikan mesin yang menambah pendapatan dan sering kali memicu penurunan harga secara bersamaan. Pantau rasio pembayaran, cakupan arus kas bebas, dan beban utang setiap triwulan.

Unduh PDF satu halaman berisi hasil Anda. Masukkan alamat email untuk menerima kiat kalkulator sesekali. Tanpa spam, dan Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Privasi.

Kalkulator TETES (AS)