Bandingkan dua jalur, bukan gaji dan tagihan sekolah
Keputusan perguruan tinggi membandingkan apa yang mungkin terjadi dengan program dan apa yang mungkin terjadi tanpa program tersebut. Alternatifnya bisa berupa pekerjaan, magang, gelar lain, atau institusi berbiaya rendah—belum tentu tidak menghasilkan pendapatan sama sekali.
Termasuk biaya sekolah dan biaya bersih setelah hibah, biaya hidup tambahan, biaya pendidikan tambahan, dan penghasilan yang hilang selama belajar. Jangan membebankan biaya hidup pada jalur perguruan tinggi sambil berpura-pura bahwa jalur alternatif tidak memerlukan biaya perumahan atau makanan.
Jika pembiayaan digunakan, modelkan arus kas pinjaman secara konsisten. Uang sekolah yang dibayarkan dengan dana pinjaman dan pokok pinjaman yang kemudian dilunasi mewakili biaya pokok yang sama; menghitung keduanya sebagai biaya ekonomi yang terpisah menghitung ganda pokoknya.
Apa yang dapat disampaikan oleh data pendapatan tingkat utama kepada Anda
The Fed New York menyediakan informasi pasar tenaga kerja nasional dan tabel hasil per sektor utama yang diperbarui setiap tahunnya. Hal ini membedakan kelompok karir awal dan pertengahan karir dan memberikan konteks tentang hasil pekerjaan. Data tersebut dapat memberikan masukan bagi asumsi, namun bukan merupakan perkiraan individual. [1]
Pekerja di berbagai jurusan berbeda dalam banyak hal, dan beberapa memperoleh gelar sarjana. Perbedaan pendapatan median yang diamati tidak secara otomatis merupakan dampak sebab akibat dari pemilihan satu jurusan sarjana dibandingkan jurusan lainnya.
Gunakan informasi penyelesaian, peminjaman, pekerjaan, dan biaya spesifik program jika tersedia. Pasar tenaga kerja lokal, rencana karir, dan kemungkinan menyelesaikan pekerjaan juga mempunyai arti yang sama pentingnya dengan median nasional.
Contoh pengembalian sederhana
Asumsikan total biaya ekonomi tambahan suatu program adalah $100.000, diukur pada saat kelulusan, dan program tersebut menghasilkan tambahan pendapatan tahunan setelah pajak sebesar $15.000 dibandingkan dengan alternatif lainnya, dimulai satu tahun kemudian. Tanpa pertumbuhan atau diskon:
Pengembalian sederhana setelah lulus = $100,000 ÷ $15,000 = 6,67 tahun
Kalau studi memakan waktu empat tahun, itu kira-kira 10,67 tahun sejak pendaftaran di bawah model yang disederhanakan. Nyatakan titik awalnya: “tahun yang harus dibayar kembali” menjadi ambigu tanpanya.
Contoh ini sengaja dibuat hipotetis. Ia tidak mengklaim bahwa nama besar mana pun mendapatkan premi $15.000 atau membayar kembali sesuai jadwal ini.
Pengembalian diskon menanyakan pertanyaan yang lebih sulit
Uang yang diterima bertahun-tahun kemudian secara ekonomi tidak sama dengan uang yang tersedia sekarang. Untuk arus kas tambahan tahunan Cₜ dan tingkat diskonto d:
Nilai sekarang dari arus kas masa depan = Cₜ ÷ (1 + d)ᵗ
Pembayaran kembali yang didiskontokan terjadi ketika manfaat diskon kumulatif memulihkan biaya yang dinyatakan. Pada tingkat diskonto positif, biasanya pengembaliannya lebih lambat dari arus kas positif yang sama. Beberapa skenario tidak pernah mengembalikan biaya dalam jangka waktu yang dipilih.
Jaga agar tanggal penilaian tetap konsisten. Skenario di bawah ini adalah nilai biaya pada saat wisuda dan diskon manfaat pasca wisuda pada tanggal tersebut. Tambahkan durasi studi untuk menyatakan pengembalian dari pendaftaran; jangan diam-diam mengabaikan beberapa biaya untuk pendaftaran dan biaya lainnya untuk kelulusan.
Uji biaya, penghasilan, dan penyelesaian secara terpisah
Program berbiaya lebih tinggi membutuhkan premi pendapatan yang lebih besar atau lebih lama untuk mencapai titik impas. Kelulusan yang tertunda menambah waktu dan menambah biaya. Premi pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan dapat mendorong pengembalian modal jauh di masa depan.
Buat model kasus yang penyelesaiannya tepat waktu, kasus yang tertunda, dan kasus yang tidak selesai atau kasus perubahan karier jika diperlukan. Jangan berasumsi bahwa setiap orang menerima hasil median atau bahwa upah awal karir tumbuh tanpa batas pada tingkat yang menguntungkan.
Pembayaran pinjaman harus terjangkau pada tahun-tahun awal bahkan ketika model seumur hidup terlihat positif. Pengembalian dana dan likuiditas adalah pertanyaan yang berbeda.
Tafsirkan perbandingan skenario dengan jujur
Perbandingan skenario dalam panduan ini adalah a analisis sensitivitas hipotetis yang transparan, bukan peringkat jurusan saat ini atau prediksi gaji lulusan. Setiap biaya, premi tahunan, durasi studi, tingkat diskonto, dan jangka waktu dinyatakan.
Gelar dapat memiliki nilai nonfinansial: akses terhadap profesi, pengembangan intelektual, tujuan pribadi, atau fleksibilitas. Manfaat tersebut tidak akan terhapuskan oleh model keuangan, namun juga tidak boleh disamarkan sebagai jaminan pengembalian dolar.
Gunakan analisis tersebut untuk mengidentifikasi harga yang dapat Anda benarkan, pinjaman yang dapat Anda pertahankan, dan asumsi yang memerlukan penelitian lebih lanjut sebelum pendaftaran.
Sensitivitas pengembalian: premi biaya dan pendapatan
Lima skenario hipotetis, masing-masing dengan masa studi empat tahun, tingkat diskonto 3%, dan jangka waktu pasca kelulusan 40 tahun. Biaya dinilai pada saat kelulusan; premi tahunan setelah pajak tiba pada akhir tahun. Tidak ada skenario yang ditetapkan ke jurusan yang disebutkan.
| Skenario | Biaya saat wisuda | Premi tahunan | Pengembalian diskon setelah lulus |
|---|---|---|---|
| Biaya lebih rendah | $40,000 | $15,000 | 2,82 tahun |
| Contoh dasar | $100,000 | $15,000 | 7,55 tahun |
| Biaya lebih tinggi | $160,000 | $15,000 | 13,05 tahun |
| Premi lebih rendah | $100,000 | $8,000 | 15,90 tahun |
| Premi lebih tinggi | $100,000 | $25,000 | 4,33 tahun |
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah gaji rata-rata yang lebih tinggi membuktikan adanya penyebab utama pendapatan yang lebih tinggi?
Tidak. Penghasilan yang diamati mencerminkan banyak perbedaan di antara para pekerja, termasuk pendidikan lebih lanjut dan pilihan karier. Mereka dapat memberikan masukan kepada asumsi-asumsi tetapi tidak dapat menentukan hasil kausal individual.
Apakah jam pengembalian modal dimulai saat pendaftaran atau kelulusan?
Konvensi mana pun dapat digunakan jika dinyatakan dengan jelas. Halaman ini melaporkan pengembalian pasca-kelulusan dan menambahkan durasi studi yang dinyatakan ketika menunjukkan tahun sejak pendaftaran.
Apakah grafik skenario merupakan peringkat jurusan yang sebenarnya?
Tidak. Ini secara eksplisit merupakan kasus sensitivitas hipotetis dengan biaya dan premi pendapatan yang transparan. Mereka tidak memverifikasi peringkat gaji saat ini.
Sumber & catatan perhitungan
Referensi utama ditautkan di bawah. Tanggal, batasan, dan ketentuan produk dapat berubah; konfirmasikan detail yang berlaku sebelum bertindak.
Gunakan panduan ini dengan bijaksana. Contoh menggambarkan metode perhitungan, bukan hasil yang dijamin. Kegunaan hasil apa pun bergantung pada definisi, pengukuran, dan asumsi yang digunakan.