L’intérêt composé est calculé sur le capital initial ainsi que sur les intérêts accumulés au cours des périodes précédentes ; on parle souvent d’« intérêts sur les intérêts ».
Comment fonctionne l’intérêt composé
Contrairement à l’intérêt simple, calculé uniquement sur le capital initial, l’intérêt composé augmente de façon exponentielle, car chaque versement d’intérêts est ajouté au solde avant le calcul suivant. Plus les intérêts sont capitalisés fréquemment (chaque jour, chaque mois ou chaque trimestre), plus le solde augmente rapidement.
L’idée essentielle est que le temps est le facteur le plus puissant. Un investissement modeste laissé à fructifier pendant des décennies peut dépasser un investissement plus important conservé moins longtemps. C’est pourquoi les conseillers financiers recommandent de commencer tôt.
La formule des intérêts composés
La formule standard est : A = P(1 + r/n)^(nt), où :
- A = montant final
- P = capital (investissement initial)
- r = taux d’intérêt annuel (sous forme décimale)
- n = nombre de périodes de capitalisation par an
- t = nombre d’années
Pourquoi l’intérêt composé compte
L’intérêt composé est un moteur essentiel de la création de patrimoine à long terme. Les comptes de retraite, les fonds indiciels et les comptes d’épargne reposent sur la capitalisation pour faire fructifier l’argent au fil du temps. À l’inverse, les intérêts composés peuvent aussi pénaliser les emprunteurs : la dette de carte de crédit s’accumule et peut transformer les paiements minimaux en piège coûteux.
Exemple concret
Vous investissez 10,000 $ à un taux annuel de 7 %, avec une capitalisation mensuelle. Après 30 ans : A = 10,000 × (1 + 0.07/12)^(12×30) = 81,165 $. Vos 10,000 $ ont dépassé 81,000 $ (plus de 8 fois votre investissement initial), sans ajouter un seul dollar.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre l’intérêt simple et l’intérêt composé ?
L’intérêt simple est calculé uniquement sur le capital initial. L’intérêt composé est calculé sur le capital et sur tous les intérêts acquis auparavant, ce qui le fait augmenter plus rapidement au fil du temps.
À quelle fréquence les intérêts devraient-ils être capitalisés ?
Une capitalisation plus fréquente (quotidienne ou mensuelle) produit une croissance légèrement supérieure à une capitalisation annuelle. Pour épargner, recherchez des comptes avec une capitalisation quotidienne. La différence est faible sur de courtes périodes, mais devient significative sur plusieurs décennies.
L’intérêt composé peut-il jouer contre moi ?
Oui. Les dettes de cartes de crédit, les prêts sur salaire et les autres emprunts à taux élevé pénalisent l’emprunteur. Les intérêts impayés s’ajoutent au solde, puis les intérêts suivants sont calculés sur ce montant plus élevé.