Zuerst die Finanzierungslücke bei den Ausgaben berechnen
Finanzielle Unabhängigkeit beginnt in Modellen mit Ausgaben, nicht dem aktuellen Gehalt. Schätzen Sie den Jahresbetrag, den das Portfolio nach anderem verlässlichem Einkommen bereitstellen muss. Berücksichtigen Sie Wohnen, Gesundheit, Steuern auf Entnahmen, Versicherung, Ersatzanschaffungen und unregelmäßige Kosten.
Portfolioziel = jährliche, aus dem Portfolio finanzierte Ausgaben ÷ angenommene Entnahmerate
Benötigt das Portfolio 60.000 $ jährlich, ergibt die Annahme 4 % ein Ziel von 1,5 Mio. $. Bei 3,5 % sind es rund 1,714 Mio. $, bei 3 % 2 Mio. $. Das sind Sensitivitätsszenarien, keine bestätigten sicheren Entnahmeraten.
| Jährlicher Portfolio-Bedarf | Bei 4 % | Bei 3,5 % | Bei 3 % |
|---|---|---|---|
| 40.000 $ | 1.000.000 $ | 1.142.857 $ | 1.333.333 $ |
| 60.000 $ | 1.500.000 $ | 1.714.286 $ | 2.000.000 $ |
| 80.000 $ | 2.000.000 $ | 2.285.714 $ | 2.666.667 $ |
Bedeutung der Entnahmeannahme verstehen
Eine anfängliche Entnahme als Prozentsatz des Startportfolios mit anschließender Inflationsanpassung ist nicht dieselbe Strategie wie jedes Jahr denselben Prozentsatz des aktuellen Portfolios zu entnehmen. Die erste zielt auf stabilere reale Ausgaben; die zweite lässt Ausgaben mit dem Portfolio schwanken.
Eine Planungsrate ist kein Zinssatz. Liquidität kann aus Dividenden und Zinsen oder durch Anlagenverkauf kommen. Die Nachhaltigkeit hängt von Renditen, Schwankungen, Gebühren, Steuern, Anlageaufteilung, Lebensdauer und Entnahmeregeln ab. Frühzeitiger Ruhestand kann einen längeren Finanzierungszeitraum bedeuten als der konventionelle Ruhestand; mehr Laufzeit und geringere Flexibilität machen eine einzelne Prozentzahl unsicherer.
Steuern und unregelmäßige Ausgaben berücksichtigen
Sind 60.000 $ als Ausgaben nach Steuern gemeint, muss das Portfolio möglicherweise mehr als 60.000 $ ausschütten. Das hängt von Kontenarten, steuerpflichtigem Einkommen, Basis und geltenden Regeln ab. Wenden Sie nicht ungeprüft einen pauschalen Steuersatz auf jede Entnahme an.
Ein abbezahltes Haus senkt eine Darlehensrate, beseitigt aber nicht Instandhaltung, Grundsteuer, Versicherung oder mögliche Gemeinschaftskosten. Ein aktueller Arbeitgeber-Krankenversicherungsplan sagt auch nicht zwingend die Kosten nach dem Ausscheiden voraus. Planen Sie seltene Ausgaben wie Fahrzeugersatz und größere Reparaturen separat ein.
Ansparmodell und Entnahmeplan trennen
Eine Projektion mit konstanter angenommener Rendite und Einzahlungen am Monatsende kann schätzen, wann ein vereinfachter Verlauf ein Ziel erreicht. Sie bildet keine Reihenfolge von Marktverlusten ab und beweist nicht, dass der spätere Entnahmeplan funktioniert.
Während des Ansparens erhöhen Einzahlungen den Saldo; im Ruhestand entziehen Auszahlungen Anlagen. Ein starker Rückgang zu Beginn kann schädlicher sein als dieselbe Durchschnittsrendite in anderer Reihenfolge, weil möglicherweise zu niedrigen Preisen verkauft wird. Prüfen Sie niedrigere Rendite, höhere Ausgaben, späteren Ruhestand und eine Phase ohne Beiträge. Ein im Szenario unerreichbares Ziel ist eine Information, kein Rechenfehler.
Nur tatsächlich verfügbare Vermögenswerte zählen
Eigenheimkapital und ein privates Unternehmen können das Nettovermögen erhöhen, ohne für laufende Entnahmen unmittelbar verfügbar zu sein. Zählen Sie sie erst, wenn ein konkreter Plan zum Verkauf, Verkleinern, Ausschütten oder Umwandeln in nutzbare Mittel besteht. Zugangsregeln und künftige Steuerbehandlung von Konten spielen ebenfalls eine Rolle. Ergänzen Sie eine Gesamtportfoliozahl um einen Plan je Konto; nicht jedes Konto ist sofort zu gleichen Bedingungen ausgabefähig. Das ist besonders wichtig, wenn Vermögen überwiegend in einer selbst genutzten Immobilie steckt.
Aus der Zahl einen Prüfprozess machen
Ein guter FIRE-Plan enthält Ausgabenbandbreiten, Alternativen und Prüfzeitpunkte. Was kann sich bei schwachen Märkten ändern: freiwillige Ausgaben, Teilzeitarbeit, Ruhestandstermin oder ein großer Kauf? Die Zahl ist ein Startpunkt, keine Garantie. Ein kleinerer rechnerischer Puffer mit viel Flexibilität kann sich anders verhalten als hohe Fixkosten ohne Anpassungsspielraum. Nächster Schritt ist die Prüfung von Zahlungsströmen und Risiken, nicht die Deutung eines Rechnerwertes als Freibrief, nie wieder Einkommen zu erzielen.
Häufige Fragen
Ist die FIRE-Zahl dasselbe wie das Nettovermögen?
Nicht unbedingt. Das Ziel bezieht sich meist auf Vermögen, das Ausgaben finanzieren kann. Für Haus oder illiquides Unternehmen braucht es einen konkreten Umwandlungsplan.
Garantiert eine Annahme von 4 %, dass das Geld reicht?
Nein. Anlageaufteilung, Zeitraum, Inflation, Steuern, Gebühren, Renditen und Flexibilität beeinflussen das Ergebnis.
Sollte erwartete Rente das Ziel senken?
Verlässliches Einkommen kann die aus dem Portfolio zu finanzierende Lücke mindern. Berücksichtigen Sie Beginn, Steuern, Inflationsbehandlung und Unsicherheit.
Hinweise
Die Beispiele sind illustrativ; eine Rechnung validiert die Annahmen nicht und ersetzt keine individuelle Finanz-, Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.
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