Jackpot US$100 juta tidak berarti US$100 juta di rekening bank Anda. Antara diskon tunai dan pajak federal dan negara bagian, jumlah sebenarnya kira-kira sepertiga dari angka utama. Panduan ini menjelaskan mengapa opsi tunai adalah sekitar setengah jackpot, bagaimana kemenangan dikenai pajak, dan bagaimana memutuskan antara sekaligus dan anuitas 30 tahun.

Mengapa opsi tunai adalah sekitar setengah jackpot

Jackpot yang diiklankan adalah jumlah dari 30 pembayaran tahunan bertahap. Untuk mendanai pembayaran tersebut, lotere akan menginvestasikan jumlah yang lebih kecil hari ini dan membiarkannya tumbuh. Jumlah yang lebih kecil tersebut — nilai arus pembayaran — adalah opsi tunai, biasanya 48–52% dari angka utama. Ketika Anda mengambil risiko, Anda hanya mengklaim kumpulan investasi itu sendiri alih-alih membiarkan lotere mengelolanya. Tidak ada yang 'diambil' selain nilai waktu uang: satu dolar yang dibayarkan pada tahun ke-30 nilainya jauh lebih rendah dibandingkan satu dolar saat ini, sehingga pembayaran 30 kali di masa depan hanya bernilai sekitar setengah dari nilai pokok dolar saat ini.

Bagaimana kemenangan lotere dikenai pajak

IRS memperlakukan kemenangan lotere sebagai pendapatan biasa. Undang-undang federal mensyaratkan 24% pemotongan atas kemenangan perjudian di muka, namun itu bukan tagihan akhir Anda. Hadiah jutaan dolar mendorong hampir seluruh jumlah tersebut ke dalam 37% kelompok federal teratas, sehingga Anda berhutang selisih antara 24% dan kewajiban sebenarnya saat Anda mengajukan — seringkali jutaan lebih. Selain itu, sebagian besar negara bagian mengenakan pajak atas keuntungan pada tingkat pendapatan biasa, dari sekitar 2,5% hingga hampir 11%. Sembilan negara bagian tidak memungut pajak penghasilan, dan California serta Pennsylvania secara khusus mengecualikan hadiah lotere negara bagian mereka sendiri. Kalkulator ini menunjukkan pemotongan sebesar 24% dan kewajiban federal yang sebenarnya sehingga kesenjangan tersebut tidak mengejutkan pada saat pengajuan.

Lump sum vs anuitas: trade-off yang sebenarnya

Jumlah sekaligus memberi Anda kumpulan uang tunai penuh untuk segera diinvestasikan, dibelanjakan, atau disumbangkan — namun pembayaran ini memusatkan seluruh pajak yang dibayarkan ke dalam satu tahun dan menuntut disiplin serius serta manajemen profesional. Anuitas menyebarkan 30 pembayaran yang terus meningkat selama beberapa dekade, sehingga pendapatan setiap tahunnya berada pada kelompok yang lebih rendah dibandingkan pendapatan lainnya, memberikan disiplin pengeluaran yang tertanam, dan menjamin uang tersebut tidak akan hilang karena investasi buruk atau tekanan dari pihak lain. Kekurangannya: Anda tidak dapat menginvestasikan jumlah penuh, pembayaran berhenti jika jangka waktu berakhir, dan perencanaan warisan menjadi lebih rumit jika Anda meninggal di tengah jangka waktu. Tidak ada jawaban yang benar secara universal — ini bergantung pada keterampilan berinvestasi, pengendalian diri, dan tujuan Anda.

Pengembalian titik impas yang menentukannya

Cara paling tepat untuk membandingkan keduanya adalah pengembalian titik impas. Kalkulator mendiskontokan setiap pembayaran anuitas setelah pajak kembali ke dolar hari ini dan menemukan hasil investasi yang nilai sekarang anuitasnya sama dengan lump sum setelah pajak. Jika Anda dapat memperoleh lebih dari tarif tersebut setelah pajak, maka mengambil keuntungan dan menginvestasikannya adalah hal yang terbaik. Jika Anda tidak bisa — atau lebih memilih untuk tidak mengambil risiko — aliran jaminan anuitas akan bernilai lebih. Untuk jackpot pada umumnya, titik impas berada pada satu digit rendah, itulah sebabnya keputusan sering kali bergantung pada seberapa yakin Anda terhadap hasil investasi dan disiplin Anda. Pasangkan hal ini dengan perbandingan nilai sekarang dan Anda akan mendapatkan jawaban yang apel-ke-apel, bukan judul nominal dolar yang menyesatkan.