Un taux d’intérêt nominal ne suffit pas à décrire la situation : il ne tient pas compte de la fréquence de capitalisation des intérêts. Le calculateur du taux annuel effectif convertit tout taux nominal en taux de rendement annuel réel (EAR, également appelé APY) en tenant compte de cette fréquence, afin de comparer sur une même base des prêts, des comptes d’épargne et des placements.

Fonctionnement du calculateur du taux annuel effectif

Le calculateur applique la formule des intérêts composés EAR = (1 + i/n)^n − 1, où i est le taux annuel nominal sous forme décimale et n le nombre de périodes de capitalisation par an. En capitalisation continue, la formule converge vers EAR = e^i − 1, avec le nombre d’Euler, lorsque la fréquence de capitalisation tend vers l’infini. Comme les intérêts acquis à chaque période produisent eux-mêmes des intérêts, une fréquence de capitalisation plus élevée donne toujours un taux effectif supérieur ou égal pour un même taux nominal.

Valeurs saisies et leur signification

Le calculateur demande deux valeurs : le taux annuel nominal, saisi en pourcentage, et la fréquence de capitalisation, à choisir parmi annuelle, semestrielle, trimestrielle, mensuelle, quotidienne ou continue. Le taux nominal est généralement celui qui figure dans les informations sur un prêt ou un compte d’épargne. La fréquence de capitalisation a un effet plus marqué lorsque le taux nominal est élevé : l’écart entre les capitalisations annuelle et continue s’élargit avec la hausse du taux nominal.

Limites et cas particuliers

Ce calculateur détermine uniquement le taux annuel effectif mathématique ; il ne tient pas compte des frais de compte, des taux promotionnels temporaires ni de la fiscalité, qui peuvent tous modifier le rendement réellement obtenu. Pour comparer des prêts, vérifiez toujours si l’APR communiqué par le prêteur inclut déjà les frais (un « APR effectif ») avant de le convertir à nouveau. Consultez un conseiller financier agréé avant de prendre une décision d’emprunt ou de placement sur la seule base de ce calculateur.