Une mensualité de location couvre essentiellement la dépréciation : vous payez la part de valeur consommée pendant le contrat, pas le prix total. Pour une voiture de 40,000 $ valant 55 % de son prix après 3 ans, vous financez 18,000 $ de dépréciation et les frais, et non 40,000 $. Les mensualités de location sont souvent 30 à 40 % inférieures à celles d’un prêt pour le même véhicule, ce qui rend la décision plus nuancée qu’il n’y paraît.
Le coût réel de la location et de l’achat
Les mensualités paraissent moins élevées, mais des frais s’ajoutent : acquisition (500 à 1,000 $), restitution (300 à 500 $), kilométrage excédentaire (0.15 à 0.25 $ par mile) et usure. Sur 3 ans, ils peuvent ajouter 3,000 à 7,000 $. Contrairement au prêt, les paiements de location ne prennent jamais fin.
Si vous gardez une voiture achetée pendant 10 ans, les 4 à 5 dernières années sont généralement sans frais de financement. Une voiture de 32,000 $ remboursée en 5 ans puis gardée 5 ans de plus offre cinq ans de transport sans mensualité. C’est pourquoi de nombreux planificateurs conseillent de garder une voiture fiable 7 à 10 ans.
La location peut toutefois convenir si vous parcourez moins de 12,000 miles par an, voulez toujours une voiture neuve sous garantie et privilégiez des dépenses prévisibles à la constitution d’un capital. Comparez les chiffres réels plutôt que la seule mensualité.
Comprendre le facteur monétaire et négocier
Le facteur monétaire est souvent mal compris et les concessionnaires ne sont pas obligés de le communiquer. Multipliez-le par 2,400 pour obtenir un TAEG approximatif : 0.00271 équivaut à environ 6.5 %. Certains concessionnaires majorent le taux de base du constructeur pour accroître leur marge financière.
Demandez le facteur en vigueur et comparez-le aux taux de votre banque ou caisse de crédit. Si le TAEG implicite est plus élevé, négociez ou envisagez un prêt. La valeur résiduelle, fixée par le constructeur, n’est généralement pas négociable. Négocier le coût capitalisé est le levier le plus efficace, car chaque dollar réduit directement la mensualité.
Quand l’achat est préférable à la location, et inversement
L’achat est avantageux si vous gardez le véhicule assez longtemps pour rembourser le prêt et constituer une valeur nette. Le seuil où le coût cumulé de l’achat devient inférieur à celui de locations successives se situe généralement entre la cinquième et la huitième année. Garder une voiture 8 à 10 ans favorise presque toujours l’achat.
La location peut être pratique si vous parcourez moins de 12,000 miles par an, si votre profession valorise un véhicule récent, ou si une mensualité plus faible préserve des fonds pour des investissements rentables. Certains chefs d’entreprise peuvent déduire une partie des paiements. Le résultat dépend du modèle, de sa valeur résiduelle et des taux actuels.