Historische Untersuchungen zum sicheren Abheben machten inflationsbereinigte Ausgaben zu einem gängigen Bezugspunkt für die Altersvorsorge. Dieser Rechner verwandelt diese Referenz in ein annahmegesteuertes Modell: Sie wählen den Horizont, die Zuteilung, die Renditeerwartungen, die Inflation, die Gebühren, andere Einnahmen und optionale Ausgabenbegrenzungen.

Was Bengen und Trinity tatsächlich zeigten

Die 4 %-Regel ist eine historische Referenz, keine universelle Sicherheitsgrenze. Auf US-amerikanischen Marktstichproben basierende Untersuchungen modellierten im Allgemeinen einen Abzug im ersten Jahr und erhöhten dann den Dollarbetrag mit der Inflation. Die Ergebnisse hängen vom Datenzeitraum, dem Vermögensmix, den Gebühren, Steuern, dem Horizont und der Definition des Erfolgs ab. Mit diesem Rechner können Sie diese Annahmen ändern und das Ergebnis als modellierte Wahrscheinlichkeit und nicht als Garantie anzeigen.

Warum das Risiko der Renditefolge wichtiger ist als durchschnittliche Renditen

Das Risiko der Renditefolge bedeutet, dass die Reihenfolge der Renditen genauso wichtig sein kann wie der Durchschnitt. Der Verkauf von Vermögenswerten zur Finanzierung von Ausgaben nach einem frühen Verlust kann dazu führen, dass weniger Vermögenswerte für eine Erholung übrig bleiben. Der Rechner macht dies durch Perzentilsaldopfade und einen P10-Erschöpfungsindikator sichtbar. Barreserven, flexible Ausgaben und eine konservative Auszahlung können die Auswirkungen verringern, aber nichts beseitigt das Markt- oder Langlebigkeitsrisiko.

FIRE und längere Horizonte

Längere Horizonte geben einem Portfolio mehr Jahre, in denen eine schlechte Reihenfolge, Gebühren, Inflation oder sich ändernde Ausgabenbedürfnisse eine Rolle spielen können. Es gibt keinen einheitlichen FIRE-Satz, der für alle gilt: Ein 50-Jahres-Plan sollte mit der Zuteilung des Benutzers, den Renditeannahmen, anderen Einnahmen und der Ausgabenflexibilität getestet werden. Behandeln Sie Prozentsätze in Beispielen als Vergleichsszenarien und nicht als Empfehlungen.

Dynamische Auszahlungsstrategien

Flexible Ausgaben können auf Portfolioänderungen reagieren, machen aber auch die Einnahmen weniger vorhersehbar. Die optionalen Leitplanken dieses Rechners wenden eine Kürzung oder Erhöhung um 10 % pro Auslöseereignis an, nachdem der Saldo benutzerdefinierte Schwellenwerte überschreitet. Das Ergebnis ist eine Veranschaulichung einer benutzerdefinierten Regel und nicht eine vollständige Implementierung jeder veröffentlichten Leitplankenstrategie. Vergleichen Sie die geschützten und unbewachten Ausgaben und entscheiden Sie, ob eine Ausgabenänderung für Ihre wesentlichen Ausgaben realistisch wäre.