Ein Jackpot von 100 Millionen US-Dollar bedeutet nicht, dass sich 100 Millionen US-Dollar auf Ihrem Bankkonto befinden. Zusammen mit dem Skonto und den Bundes- und Landessteuern beträgt die tatsächliche Zahl etwa ein Drittel der Gesamtsumme. Dieser Ratgeber erklärt, warum die Bargeldoption etwa die Hälfte des Jackpots ausmacht, wie Gewinne besteuert werden und wie man sich zwischen der Einmalzahlung und der 30-jährigen Rente entscheidet.

Warum die Bargeldoption etwa die Hälfte des Jackpots ausmacht

Der ausgeschriebene Jackpot ist die Summe von 30 gestaffelten Jahresauszahlungen. Um diese Zahlungen zu finanzieren, würde die Lotterie heute einen kleineren Betrag investieren und diesen wachsen lassen. Dieser kleinere Betrag – der Barwert des Zahlungsstroms – ist die Bargeldoption, typischerweise 48–52 % des Gesamtbetrags. Wenn Sie den Pauschalbetrag nehmen, beanspruchen Sie diesen Investitionspool einfach selbst, anstatt ihn der Lotterie zu überlassen. Über den Zeitwert des Geldes hinaus wird nichts „genommen“: Ein im Jahr 30 gezahlter Dollar ist weit weniger wert als ein Dollar heute, sodass 30 zukünftige Zahlungen nur etwa die Hälfte des Gesamtwerts in heutigen Dollars wert sind.

So werden Lotteriegewinne besteuert

Der IRS behandelt Lotteriegewinne als normales Einkommen. Das Bundesgesetz verlangt eine Einbehaltung von 24 % auf Glücksspielgewinne im Voraus, aber das ist nicht Ihre endgültige Rechnung. Ein Preisgeld in Höhe von mehreren Millionen Dollar schiebt fast den gesamten Betrag in die 37 % der obersten Bundesklasse, so dass Sie bei der Einreichung die Differenz zwischen 24 % und Ihrer tatsächlichen Verbindlichkeit schulden – oft weitere Millionen. Darüber hinaus besteuern die meisten Bundesstaaten Gewinne mit ihrem normalen Einkommenssatz, der zwischen etwa 2,5 % und fast 11 % liegt. Neun Bundesstaaten erheben keine Einkommenssteuer, und Kalifornien und Pennsylvania befreien ihre eigenen staatlichen Lotteriegewinne ausdrücklich von der Steuer. Dieser Rechner zeigt sowohl den Quellensteuerabzug von 24 % als auch die tatsächliche Bundesschuld an, sodass die Lücke zum Zeitpunkt der Einreichung keine Überraschung darstellt.

Pauschalbetrag vs. Rente: die wahren Kompromisse

Durch den Pauschalbetrag steht Ihnen sofort der gesamte Cash-Pool zur Verfügung, den Sie investieren, ausgeben oder verschenken können – aber er konzentriert die gesamte Steuerbelastung auf ein Jahr und erfordert ernsthafte Disziplin und professionelles Management. Die Annuität verteilt 30 wachsende Zahlungen über Jahrzehnte, wodurch ein größerer Teil des jährlichen Einkommens im Vergleich zu anderen Einkünften in niedrigeren Beträgen bleibt, eine eingebaute Ausgabendisziplin gewährleistet wird und garantiert wird, dass das Geld nicht durch Fehlinvestitionen oder den Druck anderer verloren geht. Die Nachteile: Sie können nicht den gesamten Betrag investieren, die Zahlungen werden mit Ablauf der Laufzeit eingestellt und die Nachlassplanung ist komplexer, wenn Sie mittendrin sterben. Es gibt keine allgemein richtige Antwort – sie hängt von Ihren Anlagefähigkeiten, Ihrer Selbstbeherrschung und Ihren Zielen ab.

Die Break-Even-Rendite entscheidet darüber

Der sauberste Weg, die beiden zu vergleichen, ist die Break-Even-Rendite. Der Rechner diskontiert jede Rentenzahlung nach Steuern auf den heutigen Dollar und ermittelt die Anlagerendite, bei der der Barwert der Rente dem Pauschalbetrag nach Steuern entspricht. Wenn Sie zuverlässig mehr als diesen Satz nach Steuern verdienen können, ist es vorteilhafter, den Pauschalbetrag zu nehmen und ihn zu investieren. Wenn Sie das Risiko nicht eingehen können oder lieber nicht eingehen möchten, ist der garantierte Strom der Rente mehr wert. Bei typischen Jackpots liegt die Gewinnschwelle im niedrigen einstelligen Bereich, weshalb die Entscheidung oft davon abhängt, wie sicher Sie in Ihre Anlagerendite und Ihre Disziplin sind. Wenn Sie dies mit dem Barwertvergleich kombinieren, erhalten Sie eine Apfel-zu-Äpfel-Antwort statt einer irreführenden Nominal-Dollar-Überschrift.