Das Steueräquivalent vergleicht jährliche Zinszahlungen nach den eingegebenen Steuern. Zwei Anleihen werden dadurch nicht gleichwertig. Zahlungsrenditen müssen dieselbe Jahresbasis haben; Kuponrendite und Endfälligkeitsrendite sind unterschiedliche Größen.
So funktioniert der Steueräquivalentertragsrechner
Zuerst wird die effektive Steuerlast jedes Instruments aus Befreiung und eingegebenen Sätzen berechnet. Positive Zahlungen werden um die eigene Steuerlast vermindert. Danach wird die gewählte Nettorendite durch den nach Steuern verbleibenden Anteil der steuerpflichtigen Alternative geteilt. Die Tabelle zeigt echte Nettorenditen, keine falsch bezeichneten Bruttoäquivalente.
Eingaben und was sie bedeuten
Standard sind unabhängige Bundes- und Staatssteuern. Der optionale Abzug setzt volle marginale Abzugsfähigkeit der Staatssteuer voraus; Einzelabzüge, SALT-Grenzen und Abschmelzungen werden nicht geprüft. Manuelle Sätze erlauben eine anderweitig ermittelte effektive Belastung. NIIT wird nur bei Anwendbarkeit eingegeben und betrifft hier keine bundessteuerfreien Zinsen. Zusätzliche effektive AMT auf steuerfreie Zinsen ist eine Annahme, keine Berechnung der gesamten AMT-Schuld.
Grenzen und Randfälle
Nullrendite, null Steuer und null Kapital sind gültig. Bei 100% effektiver Steuer auf die Alternative hat positives Nettoeinkommen kein endliches gewöhnliches Äquivalent. Negative Renditen bleiben ohne angenommene Steuergutschrift negativ. Kapitalgewinne, Marktabschlag, OID, Ausfall, Satzänderungen und Wiederanlage sind ausgeschlossen. Befreiungen, Bedingungen und Berechtigung separat prüfen. Das Jahr bezeichnet Ihre Annahme, keine amtliche Steuertabelle.