Ein sinkender Fonds ist eine disziplinierte Möglichkeit, für bekannte zukünftige Ausgaben zu sparen – den Austausch von Geräten, die Rückzahlung einer Anleihe, die Finanzierung einer größeren Anschaffung – indem man in jedem Zeitraum einen festen Betrag zurücklegt, anstatt sich bei Fälligkeit der Rechnung darum zu bemühen, den vollen Betrag zu finden. Dieser Rechner löst die Core-Sinking-Fonds-Formel in beide Richtungen und zeigt, wie der Saldo im Laufe der Zeit wächst.

So funktioniert der Sinking-Fonds-Rechner

Der Rechner verwendet die Standardformel für sinkende Rentenfonds, PMT = FV·r/((1+r)^n − 1), wobei r der Zinssatz pro Periode und n die Anzahl der Perioden ist. Dabei wird davon ausgegangen, dass Zahlungen am Ende jeder Periode erfolgen und dass der Zinssatz über den gesamten Zeitraum konstant ist – dieselben Annahmen, die auch einem Standard-Spar- oder Tilgungsplan zugrunde liegen.

Auf der Registerkarte „Zukünftiger Wert“ wird dieselbe Formel neu angeordnet, um die gegenteilige Frage zu beantworten: Wie viel wird der Fonds bei einer festen Zahlung, einem festen Zinssatz und einer festen Anzahl von Perioden wert sein? Die Registerkarte „Zeitplan“ verwendet die Eingaben der Registerkarte „Zahlung“, um den wachsenden Saldo von Periode zu Periode darzustellen, sodass Sie sehen können, wie viel von der Endsumme aus Ihren eigenen Beiträgen im Vergleich zu Zinseszinsen stammt.

Eingaben und was sie bedeuten

Das Sparziel (zukünftiger Wert) ist der Dollarbetrag, den Sie bis zum Zieldatum benötigen – der Nennwert einer Anleihe, die Wiederbeschaffungskosten eines Geräts oder eine bekannte zukünftige Verpflichtung. Der jährliche Zinssatz ist die Rendite, die Sie mit dem Fonds erwarten, eingegeben als jährlicher Prozentsatz. Der Rechner rechnet es basierend auf der gewählten Häufigkeit in einen Zinssatz pro Periode um. Anzahl der Perioden ist die Gesamtzahl der Beitragsperioden bis zum Zieldatum (z. B. 60 für 5 Jahre monatlicher Beiträge). Die Zahlungshäufigkeit bestimmt, ob der Satz und die Zeiträume als monatlich oder jährlich behandelt werden.

Grenzen und Randfälle

Dieser Rechner geht von einem konstanten Beitrag und einem konstanten Zinssatz für den gesamten Horizont aus – reale sinkende Fonds erhöhen manchmal ihre Beiträge im Laufe der Zeit oder erzielen einen variablen Zinssatz, den dieses einfache Modell nicht erfasst. Bei einem Satz von 0 % fällt die Formel problemlos auf eine lineare Zahlung (Ziel dividiert durch die Anzahl der Perioden) zurück, da kein Zinsen daran besteht, einen Teil der Arbeit zu erledigen. Bei dem Ergebnis handelt es sich um eine Planungsschätzung und nicht um eine Garantie – die tatsächlichen Anlagerenditen schwanken und ein ausreichend großes Defizit bei den realisierten Renditen erfordert einen höheren Beitrag als ursprünglich berechnet.