Perpetuity Calculator

Standard: jährliche Zahlungen ohne Verzögerung. Erweiterte Zeitannahmen verwenden umgerechnete Periodensätze und zinsen den Strom auf t=0 ab. C1 ist der erste Zufluss am Ende von Jahr 1. r und g sind zusammenpassende jährliche Dezimalraten. Erforderlich sind r>g, r>−1 und g≥−1. Ein Nullstrom hat unter dieser konvergenten Konvention den Wert null; Nulleingaben können inverse Lösungen unbestimmt lassen. Die eingegebene Zahlung ist C1, der Zufluss am Ende von Jahr 1.

Die Sätze sind effektive Jahresquoten auf gewählter nominaler oder realer Basis. C1 ist eine tatsächliche Zahlung, kein Jahresgesamtbetrag. Bei f Zahlungen/Jahr und D zusätzlichen Jahren Verzögerung erfolgt die erste Zahlung nach D+1/f Jahren; der Wert gilt bei t=0. Modelliert werden gleich lange Perioden, keine Kalenderdaten. C0 wächst einmal vor dieser Zahlung; zusätzliches Wachstum während der Wartezeit oder eine Inflationsumrechnung werden nicht unterstellt. Unterstützte Verzögerung: 0–1000 Jahre. Bei jährlichen Zahlungen ohne Verzögerung erfolgt die erste Zahlung am Ende des ersten Jahres.

Standard: jährliche Zahlungen ohne Verzögerung. Erweiterte Zeitannahmen verwenden umgerechnete Periodensätze und zinsen den Strom auf t=0 ab. C1 ist der erste Zufluss am Ende von Jahr 1. r und g sind zusammenpassende jährliche Dezimalraten. Erforderlich sind r>g, r>−1 und g≥−1. Ein Nullstrom hat unter dieser konvergenten Konvention den Wert null; Nulleingaben können inverse Lösungen unbestimmt lassen. Die Eingabe ist C0, ein Referenzbetrag vor dem ersten Zufluss. C1 = C0 × (1 + g); kein Zufluss zum Zeitpunkt null.

Autor: Quinn Sumner - Redakteur

Verantwortlich: Quinn Sumner - Redaktionell Verantwortlicher

Geprüft von: Calculover Editorial Review - Prüfung von Quellen und Einschränkungen

Zuletzt geprüft: 2026-08-11

Zuletzt verifiziert: 2026-08-11

Datenstand: 2026-08-11

Die Sätze sind effektive Jahresquoten auf gewählter nominaler oder realer Basis. C1 ist eine tatsächliche Zahlung, kein Jahresgesamtbetrag. Bei f Zahlungen/Jahr und D zusätzlichen Jahren Verzögerung erfolgt die erste Zahlung nach D+1/f Jahren; der Wert gilt bei t=0. Modelliert werden gleich lange Perioden, keine Kalenderdaten. C0 wächst einmal vor dieser Zahlung; zusätzliches Wachstum während der Wartezeit oder eine Inflationsumrechnung werden nicht unterstellt. Unterstützte Verzögerung: 0–1000 Jahre. Standard: jährliche Zahlungen ohne Verzögerung. Erweiterte Zeitannahmen verwenden umgerechnete Periodensätze und zinsen den Strom auf t=0 ab. Bei jährlichen Zahlungen ohne Verzögerung erfolgt die erste Zahlung am Ende des ersten Jahres. r und g sind zusammenpassende jährliche Dezimalraten. Erforderlich sind r>g, r>−1 und g≥−1. Ein Nullstrom hat unter dieser konvergenten Konvention den Wert null; Nulleingaben können inverse Lösungen unbestimmt lassen. Die Auswahl nominal/real kennzeichnet die Jahresraten- und Geldbasis; sie rechnet keine Inflation um. Verwenden Sie passende Eingaben. Der Anzeigehorizont von 1–200 Zahlungen teilt den unendlichen Barwert nur in endliche Teilsumme und analytischen Rest. Nicht darstellbare Werte bleiben nicht verfügbar.

Annahme: Der ewige Rentenrechner geht davon aus, dass die eingegebene Zahlung, der Abzinsungssatz und (falls zutreffend) die Wachstumsrate auf unbestimmte Zeit konstant bleiben; Änderungen der Tarife oder Zahlungspläne im Laufe der Zeit werden nicht modelliert.

Annahme: Das Modell geht davon aus, dass der zugrunde liegende Cashflow-Strom kein Ausfall- oder Kreditrisiko aufweist.

Annahme: Standard: jährliche Zahlungen ohne Verzögerung. Erweiterte Zeitannahmen verwenden umgerechnete Periodensätze und zinsen den Strom auf t=0 ab. Bei jährlichen Zahlungen ohne Verzögerung erfolgt die erste Zahlung am Ende des ersten Jahres. r und g sind zusammenpassende jährliche Dezimalraten. Erforderlich sind r>g, r>−1 und g≥−1. Ein Nullstrom hat unter dieser konvergenten Konvention den Wert null; Nulleingaben können inverse Lösungen unbestimmt lassen.

Rentenbarwert-Rechner erstellt eine Schätzung zu einem bestimmten Zeitpunkt auf der Grundlage der bereitgestellten Eingaben und prognostiziert nicht, wie sich Abzinsungssätze oder Wachstumsraten im Laufe der Zeit ändern könnten.

Echte Cashflow-Ströme laufen selten buchstäblich ewig weiter; Das Perpetuity-Modell ist eine vereinfachende Näherung, die sich am besten für sehr lange oder theoretisch unendliche Zahlungsströme eignet.

Die Sätze sind effektive Jahresquoten auf gewählter nominaler oder realer Basis. C1 ist eine tatsächliche Zahlung, kein Jahresgesamtbetrag. Bei f Zahlungen/Jahr und D zusätzlichen Jahren Verzögerung erfolgt die erste Zahlung nach D+1/f Jahren; der Wert gilt bei t=0. Modelliert werden gleich lange Perioden, keine Kalenderdaten. C0 wächst einmal vor dieser Zahlung; zusätzliches Wachstum während der Wartezeit oder eine Inflationsumrechnung werden nicht unterstellt. Unterstützte Verzögerung: 0–1000 Jahre.

Bei diesem Rechner handelt es sich um ein Lehrmittel zur Veranschaulichung der ewigen Barwertformel. Er stellt weder eine Anlageberatung noch eine Finanzempfehlung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Reale Cashflows bergen Ausfall-, Reinvestitions- und Inflationsrisiken, die das einfache ewige Rentenmodell nicht erfasst. Konsultieren Sie einen lizenzierten Certified Financial Planner (CFP), Chartered Financial Analyst (CFA) oder Unternehmensfinanzexperten, bevor Sie Bewertungs- oder Investitionsentscheidungen treffen.

Fachlicher Hinweis: Der Rentenbarwert-Rechner dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Anlage-, Steuer-, Buchhaltungs- oder Rechtsberatung dar. Konsultieren Sie einen lizenzierten Certified Financial Planner (CFP), Chartered Financial Analyst (CFA) oder Unternehmensfinanzexperten, bevor Sie Bewertungs- oder Investitionsentscheidungen treffen.

Gordon, M.J. & Shapiro, E. (1956), Capital Equipment Analysis: The Required Rate of Profit - Management Science

Time Value of Money - CFA Institute