Options-P/L-Rechner

Addieren Sie den vorzeichenbehafteten inneren Wert abzüglich der vorzeichenbehafteten Einstiegsprämie, skaliert mit Kontraktzahl und Multiplikator. Ziehen Sie beide Gebühren ab. Aktien verwenden vorzeichenbehaftete Stückzahl mal Kursdifferenz zum Einstandspreis.

Lösen Sie jeden linearen Abschnitt zwischen null und den Strikes einschließlich des letzten unbegrenzten Preisabschnitts. Ein Berührpunkt und ein Nullintervall sind verschieden; der Diagrammzoom begrenzt die Gewinnschwellen nicht.

Die Rendite teilt das Szenarioergebnis durch einen positiven endlichen modellierten Maximalverlust. Bei null oder unbegrenztem Verlust ist sie nicht verfügbar. Der Nenner ist weder Broker-Margin noch Kaufkraftbedarf.

Bei Verfall gilt der innere Wert. Zwischenzeitliche Kurven und Griechen nutzen Black-Scholes-Merton. Die Gewinnwahrscheinlichkeit folgt der risikoneutralen Modellverteilung und prognostiziert keinen Handelserfolg. Vorzeitige Ausübung, Zuteilung, unterschiedliche Verfälle und wechselnde Volatilität fehlen.

Eröffnungsgebühr und gewählte Endgebühr gelten für jeden Optionskontrakt in jedem Szenario, auch außerhalb des Geldes. Aktiengebühren, Spreads, Steuern und Zuteilungskosten fehlen. Eine steuerliche Behandlung wird nicht berechnet.

Der Standardmultiplikator ist 100; geben Sie den tatsächlichen Vertragsmultiplikator an. Eine Änderung skaliert die Auszahlung, ergänzt aber keine anderen Abwicklungsregeln.

Geben Sie Typ, Richtung, Strike, Prämie je Aktie, Kontraktzahl und Multiplikator jeder Option an. Vorgabe ist 100; prüfen Sie den tatsächlichen Kontrakt. Aktien verwenden Stückzahl und Einstandspreis. Alle Optionen haben denselben Verfall. Lesen Sie das Szenarioergebnis der gesamten Position, exakte Gewinnschwellen oder Nullintervalle sowie globalen Maximalgewinn und Maximalverlust. Das Szenarioraster verwendet dieselbe Maximalverlustbasis wie die Zusammenfassung. Geben Sie Kassakurs, Volatilität, Resttage sowie Zins und Dividendenrendite ein. Trennen Sie Eröffnungsgebühr und Endgebühr je Optionskontrakt. Nicht modellierte Gebühren setzen Sie auf null. Der Standardmultiplikator ist 100; geben Sie den tatsächlichen Vertragsmultiplikator an. Eine Änderung skaliert die Auszahlung, ergänzt aber keine anderen Abwicklungsregeln. Maximalgewinn und Maximalverlust enthalten gewählte Gebühren und die Nullpreisgrenze. Die rechte Endsteigung erkennt unbegrenzten Gewinn oder Verlust. Wenn kein positives Ergebnis möglich ist, beträgt der Maximalgewinn null. Die Prämie ist der je Aktie für eine Long-Option gezahlte oder für eine Short-Option erhaltene Betrag. Der Geldbetrag ist Prämie × Multiplikator × Kontraktzahl; gewählte Gebühren kommen separat hinzu.

Setzen Sie für diese Rechenbeispiele beide Gebühren auf null und den Multiplikator auf 100. Ein Long-Put mit Strike 100, Prämie 5 und einem Kontrakt liefert beim Endkurs null 9.500: innerer Wert 10.000 abzüglich Einstiegsprämie 500. Zwei Long-Calls mit gleichem Strike und gleicher Prämie ergeben beim Endkurs 120 einen inneren Wert 4.000 abzüglich Prämie 1.000, also Gewinn 3.000 und 300% Rendite auf den modellierten Maximalverlust. Ein Call-Spread aus Kauf des 100 er-Calls für 4,50 und Verkauf des 110 er-Calls für 1,50 mit jeweils einem Kontrakt hat Nettobelastung 300, Maximalverlust 300, Maximalgewinn 700 und Gewinnschwelle 103. Ein Put-Spread aus Verkauf des 100 er-Puts für 5 und Kauf des 90 er-Puts für 2 hat hingegen Gutschrift 300 und Maximalverlust 700; Gewinn 300 entspricht daher 42,9% auf diese Verlustbasis. Eine proportionale Skalierung aller Kontraktzahlen skaliert Gewinn und Verlust gleichermaßen und erhält den Prozentsatz. Gebühren senken die Auszahlung und können Gewinnschwellen verschieben. Null Kontrakte bedeuten null Exposure; ohne positiven Maximalverlust gibt es keine prozentuale Rendite. Ungültige oder gebrochene Kontraktzahlen bleiben unberechnet.

Wählen Sie ganze Tage zwischen heute und dem gemeinsamen Verfall, um ein Zwischenszenario zu prüfen. Hauptergebnis und globaler Maximalverlust beziehen sich weiterhin auf den inneren Wert bei Verfall. Zwischenkurven verwenden europäisches Black-Scholes mit konstanter IV sowie konstanten Zinsen und Dividenden; beide gewählten Kontraktgebühren werden ohne Abzinsung abgezogen. Bei IV null ist die zwischenzeitliche Optionsbewertung nicht verfügbar. Einzelne Positionsteile summieren sich zum gewählten Gesamtergebnis. Delta, Gamma, Theta, Vega und Rho beschreiben lokale Modellsensitivitäten und versprechen keine Ergebnisse. Bei Theta bleiben die übrigen Eingaben fest; sein Vorzeichen hängt von Kurs relativ zum Strike, Zinsen, Dividenden und Restlaufzeit ab. Ein Long-Put weit im Geld kann bei positiven Zinsen positives Theta haben; die entsprechende Short-Position kehrt es um. Halten Sie geprüfte Positionsteile als B fest und bearbeiten Sie anschließend A. Beide Vergleiche verwenden aktuellen Markt, Verfallsszenario und Gebühren. Ursprüngliche Geldbeträge und Maximalverluste bleiben sichtbar. Die Normierung nutzt ein gleiches positives endliches Verlustbudget und erzeugt keine handelbaren Bruchkontrakte. Merken ist optional. Teilen beginnt mit einer leeren Vorschau; eingeschlossene Eingaben legen beide Positionen und ihre Annahmen offen.