Anleiherenditerechner

Verwenden Sie regelmäßige Kuponperioden oder optionale Abrechnungs- und Fälligkeitstage. Kupons werden rückwärts von der Fälligkeit verankert; Monatsenden bleiben erhalten. Der aufgelaufene Anteil entspricht tatsächlichen verstrichenen Tagen geteilt durch tatsächliche Tage der Kuponperiode. Unregelmäßige Rumpfperioden, Geschäftstage und Ex-Kupon-Anpassungen werden nicht modelliert.

Jährlicher Kuponertrag geteilt durch den Clean-Preis je Anleihe. Diese einfache Ertragsrendite schließt Rückzahlungsgewinn/-verlust, Kuponzeitpunkte und Wiederanlage aus; sie ist keine YTM.

Der Solver halbiert log(1+r) innerhalb einer geprüften Klammer mit r>−1. Eine Rendite wird nur bei relativem Preisresiduum höchstens 1e-11 ausgegeben; sonst bleibt sie unverfügbar.

Macaulay-Duration gewichtet verbleibende Zahlungszeiten mit Barwerten. Modifizierte Duration teilt sie durch 1+Periodenrendite und nähert lokale Änderungen des schmutzigen Preises bei BEY-Änderungen an.

Erfasst die Krümmung der Preis-Rendite-Beziehung, die der linearen Duration entgeht. Zusammen: ΔP/P ≈ −Mod × Δy + ½ × Conv × Δy².

Kupons und positive Tilgungsgewinne werden zum eingegebenen Satz besteuert, Gewinne bei Fälligkeit. Keine Verlustgutschrift, OID-Abgrenzung oder Prämienamortisation. Steueräquivalenz bruttiert diese Zahlungen; sie ist nicht stets YTM/(1−b).

Autor: Quinn Sumner - Redakteur

Verantwortlich: Quinn Sumner - Redaktionell Verantwortlicher

Geprüft von: Calculover Editorial Review - Prüfung von Quellen und Einschränkungen

Zuletzt geprüft: 2026-10-18

Zuletzt verifiziert: 2026-10-18

Datenstand: 2026-10-18

YTM diskontiert zugesagte Kupons und Tilgung auf den schmutzigen Preis. BEY ist Periodenrendite × Frequenz; die effektive Jahresrendite ist (1+r)^Frequenz−1. Realisierte Erträge sind nicht garantiert. Der Solver halbiert log(1+r) innerhalb einer geprüften Klammer mit r>−1. Eine Rendite wird nur bei relativem Preisresiduum höchstens 1e-11 ausgegeben; sonst bleibt sie unverfügbar. Verwenden Sie regelmäßige Kuponperioden oder optionale Abrechnungs- und Fälligkeitstage. Kupons werden rückwärts von der Fälligkeit verankert; Monatsenden bleiben erhalten. Der aufgelaufene Anteil entspricht tatsächlichen verstrichenen Tagen geteilt durch tatsächliche Tage der Kuponperiode. Unregelmäßige Rumpfperioden, Geschäftstage und Ex-Kupon-Anpassungen werden nicht modelliert. Kupons und positive Tilgungsgewinne werden zum eingegebenen Satz besteuert, Gewinne bei Fälligkeit. Keine Verlustgutschrift, OID-Abgrenzung oder Prämienamortisation. Steueräquivalenz bruttiert diese Zahlungen; sie ist nicht stets YTM/(1−b).

Annahme: Der Anleiherenditerechner basiert auf den Werten, die der Benutzer eingibt, und überprüft nicht unabhängig die Bonität des Emittenten, die Abwicklungsdetails, die Konventionen für aufgelaufene Zinsen (30/360 vs. ACT/ACT), den rechtlichen Status oder aktuelle Marktpreise.

Annahme: Die Endwertprojektion legt jeden Kupon zum eingegebenen Periodensatz wieder an (Standard: YTM/Frequenz). Die jährliche Haltedauer-CAGR unterscheidet sich vom nominalen BEY.

Annahme: Verwenden Sie regelmäßige Kuponperioden oder optionale Abrechnungs- und Fälligkeitstage. Kupons werden rückwärts von der Fälligkeit verankert; Monatsenden bleiben erhalten. Der aufgelaufene Anteil entspricht tatsächlichen verstrichenen Tagen geteilt durch tatsächliche Tage der Kuponperiode. Unregelmäßige Rumpfperioden, Geschäftstage und Ex-Kupon-Anpassungen werden nicht modelliert.

Der Anleiherenditerechner empfiehlt keine Wertpapiere, prognostiziert kein Ausfallrisiko, modelliert keine Änderungen der Kreditspanne und beurteilt nicht, ob eine Anleihe für einen bestimmten Anleger geeignet ist.

Die realisierten Renditen hängen von den Marktbedingungen an jedem Kupontermin, der Fähigkeit des Emittenten, Zahlungen zu leisten, Kaufentscheidungen sowie den geltenden Steuern und Gebühren ab.

Der residualgeprüfte log(1+r)-Löser und der ausdrückliche Zahlungsplan sind numerisch getestet; dies ist keine Zertifizierung durch CFA Institute, FINRA, IRS oder das US-Finanzministerium. Die datierte FINRA-Quelle erläutert zugesagte Renditen sowie Kündigungs-/Wiederanlagerisiken. Tatsächliche Emissionsbedingungen, Marktkonventionen und Steuervorschriften sind gesondert zu prüfen.

Dieses Tool dient ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken. Es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Anleihepreise, Renditen und steuerliche Behandlung variieren je nach Emittent, Abwicklungsdatum und Gerichtsbarkeit. Konsultieren Sie einen registrierten Anlageberater oder Wirtschaftsprüfer, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Fachlicher Hinweis: Der Anleiherenditerechner dient ausschließlich der Ausbildung in Anlagemathematik und stellt keine Anlage-, Steuer-, Rechts- oder Finanzberatung dar. Berücksichtigen Sie Kreditrisiko, Gebühren, Steuern und Eignung, bevor Sie handeln.

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