Bei fast jedem mittleren und großen Arbeitgeber stellt sich für das Jahr 2026 die Frage, ob GLP-1-Medikamente zur Gewichtsreduktion übernommen werden sollen – und wie hoch die Kosten dafür sein werden. Der Instinkt besteht darin, den Listenpreis des Arzneimittels mit der Anzahl der Mitarbeiter zu multiplizieren und einen Rückzieher zu machen. Diese Berechnung ist in beide Richtungen falsch: Sie ignoriert Rabatte, Kostenbeteiligungen und geringe Persistenz, die die Zahl senken, und sie ignoriert, dass die Aufnahme – wie viele Mitglieder tatsächlich besetzt werden – der eigentliche Faktor für die Gesamtzahl ist. Dieser Rechner modelliert die Kosten so, wie es ein Versicherungsmathematiker tun würde: abgedeckte Leben mal Inanspruchnahme mal ein Deckungsgestaltungsfaktor, saldiert für Rabatte und Kostenanteile, annualisiert für die Einstellung, ausgedrückt als PMPM.

Warum Akzeptanz und Abdeckungsdesign die Zahl dominieren

Der Listenpreis eines GLP-1 von etwa 1.000 bis 1.350 US-Dollar pro Monat ist real, aber der Plan zahlt ihn fast nie. PBM-Rabatte schmälern den Bruttowert um ein Viertel oder mehr, der Kostenanteil des Mitglieds deckt einen Teil des Rests ab, und – was entscheidend ist – ein großer Teil der Mitglieder kündigt innerhalb des ersten Jahres, sodass der durchschnittliche Nutzer nicht für alle zwölf Monate nachfüllt. Rechnet man das herunter, liegen die Kosten pro Nutzer weit unter dem Headline-Aufkleber.

Der größere Hebel ist, wie viele Mitglieder überhaupt mitmachen. Eine offene Abdeckung lässt der Aufnahme freien Lauf; Vorherige Genehmigung (ein BMI-Grenzwert und Dokumentation) und Stufentherapie (zuerst eine günstigere Option ausprobieren) verringern jeweils die Auslastung erheblich. In diesem Modell führt der Übergang von der offenen Deckung zur Vorabgenehmigung dazu, dass derselbe Tarif von etwa 38 US-Dollar pro Minute auf etwa 23 US-Dollar pro Minute gesenkt wird – eine Reduzierung um ein Drittel –, ohne dass sich der Preis des Arzneimittels überhaupt ändert. Aus diesem Grund widmen Arbeitgeber der Entscheidung über die Gestaltung der Deckung und nicht der Preisverhandlung die meiste Aufmerksamkeit.

Lesen von PMPM, jährlichen Kosten und Prämienauswirkungen

Die Überschrift lautet PMPM – die Verteilung der Zusatzkosten auf jedes versicherte Mitglied pro Monat – denn darin werden die Leistungsbudgets und -trends der Einheiten festgelegt. Die Jahresplankosten und die Kosten pro Mitarbeiter übersetzen sie in Gesamtbeträge, die ein CFO erkennt, und der Prozentsatz der Prämienauswirkung drückt die Zusatzkosten als Anteil einer typischen medizinischen Prämie aus (das Modell geht von etwa 700 USD PMPM aus, nahe der durchschnittlichen Einzelversicherungsprämie im Jahr 2025).

Die Deckung Auf der Registerkarte „Szenarien“ werden die Nichtdeckung, die Stufentherapie, die vorherige Autorisierung und die offene Deckung für identische Eingaben aufgeführt, sodass der Nutzungshebel auf einen Blick sichtbar ist. Die Registerkarte „Auswirkungen pro Mitarbeiter“ wandelt das gleiche Ergebnis in die Pro-Mitarbeiter- und Prämienansicht um, die die Personalabteilung und die Finanzabteilung verwenden, wenn sie der Führung eine Deckungsempfehlung vorlegen. Gemeinsam beantworten sie die beiden Fragen, die Arbeitgeber tatsächlich stellen: Was kostet das und um wie viel verschiebt es die Prämie?

Was Ihnen dieses Modell nicht sagen kann

Dies ist ein Planungsmodell, kein versicherungsmathematisches Angebot. Es verwendet Ihre eingegebenen Annahmen – Inanspruchnahme, Nettopreis, Rabatt, Kostenbeteiligung, Einstellung – und nicht die tatsächliche Schadenhistorie Ihres Plans, und die Faktoren für die Deckungsgestaltung sind repräsentativ und nicht vertragsspezifisch. Medizinische Einsparungen (weniger Diabetes-, Herz-Kreislauf- oder Fettleibigkeitsansprüche) werden nur dann berücksichtigt, wenn Sie sie eingeben, und das ganz bewusst: Diese Einsparungen stellen sich nur langsam ein, sind in ihrer Größenordnung ungewiss und können leicht überbewertet werden.

Die tatsächlichen Kosten hängen von Ihrer Volkszählung und Ihrem Altersmix, den spezifischen Medikamenten und Dosen, die Ihre Mitglieder verwenden, Ihrem PBM-Vertrag und Ihren Rabattbedingungen, der Stop-Loss-Struktur und davon ab, wie streng die Auslastung im Laufe der Zeit gesteuert wird. Behandeln Sie das Ergebnis als richtungsweisende Planungszahl und bestätigen Sie es mit Ihrem Makler, PBM oder Aktuar, bevor Sie eine Versicherungspolice oder ein Budget festlegen.